指数,是跟踪数十、数百甚至数千只股票的金融工具。
在本文中,我们将了解什么是指数交易,以及一些成功的顶级策略。
什么是指数?
指数是跟踪不同公司的金融工具。有时,指数是为了代表整个经济。在其他时候,它是为了跟踪金融市场特定部门的公司而创建的。
因此,通过查看单个指数,您可以清楚地了解几家公司的业绩。例如,当你观察像恒生这样的指数时,预测该国特定公司的表现就变得相对容易了。
主要指标
今天市场上有数百种指数。金融市场中最受欢迎的指数包括:
道琼斯指数——这是美国市场30家不同行业公司的指数。指数中一些最大的公司是苹果、微软、耐克和卡特彼勒。
标准普尔500指数——该指数由美国最大的500家公司组成。这些公司来自零售、技术和能源等市场的所有部门。例如埃克森美孚、摩根大通和高盛。
纳斯达克100指数由美国最大的100家科技公司组成。
DAX指数——DAX指数由德国40家最大的公司组成。这些公司来自所有市场部门。
富时100指数(FTSE 100)——该指数由在伦敦上市的市值最大的公司组成。
CAC 40——该指数由法国最大的40家公司组成。
其他一些最著名的市场指数包括日经225指数、恒生指数、富时MIB指数和Bovespa指数等。
指数与ETF
指数通常与交易所交易基金(ETF)混淆。但它们是不同的。顾名思义,ETF是一种由股票、债券甚至加密货币等多种资产组成的金融产品。然后在纽约证券交易所(NYSE)或纳斯达克(Nasdaq)等交易所上市。
ETF主要由富达(Fidelity)、施瓦布(Schwab)和先锋(Vanguard)等金融服务公司创建,通常像股票一样交易。创建许多ETF是为了跟踪指数。例如,Invesco QQQ ETF就是为了追踪纳斯达克100指数而创建的。同样,创建了一个类似SPY的ETF来跟踪标准普尔500指数。
指数交易策略
指数交易员使用几种交易策略。像往常一样,花点时间去理解它们,并在演示模式下测试它们,看看哪一个最适合您。让我们复习一下其中的一些策略。
关联交易策略
金融市场最近出现的一种常见情况是同步化。这仅仅意味着许多指数正朝着同一方向移动。在大多数时期,当DAX指数上涨时,你会发现其他受欢迎的欧洲指数,如CAC 40和FTSE MIB也会上涨。
同样,当标准普尔500指数等指数上涨时,道琼斯和纳斯达克100指数等其他指数也很有可能上涨。如下图所示,美国的三大指数趋向于同一方向。
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主要指标相同方向
因此,一种常见的交易策略是使用相关性的概念。这样做的一种方法是购买一个指数,然后对另一个指数进行小空头押注。在这种情况下,空头交易的作用是在出现重大回调时保护自己。
使用期权对冲
指数交易的另一个策略是利用期权市场对冲风险。这背后的想法相对简单。如果你相信某个指数会继续上涨,你可以进行买入交易。同时,你可以进行期权交易,以防出现重大回调。
例如,在2020年10月,一名交易员以约9400万美元的价格购买了45300个看跌价差合约。看跌价差合约是一种期权交易,具有多个执行价格。交易涉及卖出行使价为4505的看涨期权,买入行使价为4135的看跌期权,卖出看跌期权为3480。
因此,如果出现重大下跌,投资组合将得到保护。
趋势跟踪
另一种指数交易策略称为趋势跟踪。这是一种在价格上涨时买入资产,在价格下跌时做空资产的策略。
使用此策略的最佳策略之一是使用移动平均线等技术指标。在看涨趋势中,只要指数高于移动平均线,你就可以买入。例如,在下图中,只要道琼斯指数高于100,你就可以买入该指数-
还有其他指数交易策略,如头盘交易,即在短时间内(包括几分钟)买卖指数。还使用了Elliot Wave交易策略和算法交易。
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指数交易与投资
一个常见的问题是利用指数赚钱的最佳策略。一方面,一些参与者认为,长期投资指数可以获得更好的回报。其他人认为,你可以通过交易指数赚取更多的钱。
在大多数情况下,指数在投资时会产生强劲的回报。然而,对于交易,我们建议你应该关注单个股票,而不是指数。
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