资产负债表是公司最主要的综合财务报表之一。它是一张平衡表．分为“资产”和
“负债+股东权益”两部分。资产负债表的“资产”部分。反映企业的各类财产、物资、
债权和权利，一般按变现先后顺序表示。负债部分包括负债和股东权益(Stockholder‘s
Equity)两项。其中，负债表示公司所应支付的所有债务；股东权益表示公司的净值
(Net Worth)，即在偿清各种债务之后，公司股东所拥有的资产价值；三者的关系用公式
表示是：
    资产一负债+股东权益
    资产负债表的主要项目解释如下：
    (1)资产：主要包括流动资产、资产、长期投资和无形资产4种。流动资产主要包括
现金、适销证券、应收账款、存货和预支款项，期限通常在一年以内。现金包括公司所有
的钞票或者银行里的活期存款。当公司现金过多而超过需要的持有量时，公司就把超额部
分投资于短期的适销证券或是商业票据。应收账款是由于赊销或分期付款引起的。存货包
括原料、再加工产品和制成品。生产企业的存货通常包括原材料、再加工品和成品，而零
售企业则只有成品库存j流动资产的作用可用营运资金循环图来说明。
    (2)负债：负债的两个主要成分是流动负债与长期债务。流动负债是指一年以内到期
的债务，主要包括应付账款、应付票据、应付费用和应付税款。应付账款表示公司由于赊

购而欠其他公司的款项?应付票据表示公司欠银行或其他贷款者的债务。它通常由公司的
短期或季节性资金短缺而引起的。应付费用包括员工的工资和薪水、到期的利息和其他类
似的费用，它表示公司在编制资产负债表时所应付费用的情况。应付税款表示公司应缴纳
税款的金额。它与公司的所得税法有密切的联系。长期债务指一年以上到期的债务，它包
括应付债务、抵押借款等项目。一般而言，公司通常借入短期资金来融通长短期资产。如
存货和应收账款等。当存货售出或是应收账款收回时，短期负债就被偿清。长期债务通常
用来融通长期或固定资产，如厂房、设备等。短期负债权利率通常比长期的要低，原因之
一是短期贷款所涉及的风险较小。因此，当长期利率水平相对较高，并预计不久将会下降
时，企业可能会先借入短期资金周转，等利率下降后再借八所需的长期资产，以便降低筹
资的费用。
    (3)股东权益：它表示除去所有债务后公司的；争值，它反映了全体股东所拥有的资产
；争值的情况。股东权益分缴入资本(Contributed Capital)和留存收益(Retained Earn—
ings)两部分。缴入资本包括以面值计算的股本项目(Capital In Excess()r Par)。留存收
益表示公司利润中没有作为股息支付而重新投资于公司的那部分收益。它反映了股东对公
司资源权益的增加；留存收益通常并非以现金的形式存在；虽然留存存收益可能包括部分
现金，但其大部分都被投资于存货、厂房、机器设备之中，或用于偿还债务。留存收益增
加了公司的收益资产，但其本身却不能再作为股息来分配。