亿万富豪西蒙斯三季度买入6只大麻股，抄底还是被套？
今年以来，大麻股泡沫破灭，但也许是嗅到了底部的气息，投资界的传奇人物，文艺复兴科技对冲基金的创始人詹姆斯·西蒙斯却在三季度建仓或增持了6只大麻股
精选投资机会按照规定，管理资产规模在$1.00亿以上的公司都必须在每季度末的45天内向美国证券交易委员会（SEC）递交持仓报告Form 13F。Form 13F提供投资公司和对冲基金的持仓信息，这也是投资者了解华尔街最聪明的一批人最近几个月股票买卖情况的一个途径。 詹姆斯·西蒙斯及其他的团队管理近$1180亿的资产，而持仓报告显示，文艺复兴科技保持其一贯多元化持仓和频繁交易的风格。三季度期间，西蒙斯的基金建仓415只股票，增持1,859只股票，清空534只股票以及减持1,110只股票。文艺复兴总共持有超过3,300只股票。 不过最令人感到意外的是，西蒙斯增持了2只大麻股以及建仓另外4只大麻股。具体如下： 詹姆斯·西蒙斯为什么选择买入这6只大麻股？这6家大麻生产商最大的卖点也许纯粹只是生产潜力。假设这6家公司所有的种植场全部投产，它们将是加拿大产量最大的一批大麻种植商。比如说，Aurora Cannabis、Canopy Growth和Aphria的产能分别为接近700,000千克，远超500,000千克以及255,000千克。基于它们的估值已经大幅缩水以及已知的大麻需求，这或许是一个不错的买入机会。 此外，这些大麻股在达成交易和建立合作伙伴关系方面的大量机会也是一个重要的考量因素。比如说，Cronos Group 3月中旬获得高特利集团Altria Group（NYSE: MO）$18亿的股权投资，而HEXO则是交易频频。今年早些时候，HEXO收购Newstrike Brands提升产能，同时跟Valens GroWorks Corp.（TSXV: VGW）（OTCQX: VGWCF）签署两年期，80,000千克的大麻和工业大麻提取协议。 最后，国际化布局也可能是西蒙斯看好这些大麻股的一个理由。Aurora Cannabis和Canopy Growth已经分别在25个以及17个国家（包括加拿大）布局。另外，Aphria在2018年3月收购Nuuvera，海外布局国家数量也达到13个。长期来看，海外市场预计将成为高利润率的药用大麻的买家，因此国际化布局或成为大麻公司提升利润率的重要发力点。 西蒙斯这次翻了跟头？不幸的是，西蒙斯此次通过文艺复兴开展的大麻投资，至少短期来看，似乎并没有获得理想的结果。在此之后，大麻行业遭遇一系列的利空事件。 比如说，CannTrust三季度初宣布，公司的5个种植室在6个月期间非法种植大麻。丑闻爆发后，加拿大卫生部展开调查，公司首席执行官辞职，9月卫生部正式吊销CannTrust的销售和种植许可证。 另外，Aurora、HEXO和Cronos Group也均宣布不同程度的减产，以应对国内的供给问题。Aurora Cannabis计划停止位于丹麦的Aurora Nordic 2以及位于阿尔伯塔省的Aurora Sun种植基地的建设，相当于2020年的产能最终将削减最高330,000千克。与此同时，HEXO通过收购Newstrike Brands获得的位于安大略省尼亚加拉的温室也处于闲置状态。最后，Cronos Group将Peace Naturals的部分种植空间改用于加工和衍生品生产。 最后，这6家公司没有一家实现预期的经营业绩。Aphria已经实现盈利，但原因只是因为公允价值调整，而非来自大麻销售。相比之下，Canopy Growth最近季度的股票薪酬高于净销售额。这些都说明了加拿大大麻股当前的状态。 西蒙斯的大麻投资有可能打了水漂，但所幸的是，文艺复兴持仓太过多元，西蒙斯和他的投资者可能都没有注意到。 (责任编辑：admin) |
