行为经济学家马修·拉宾曾假设：如果你是一位投资者，你亲见一位基金经理在过去两年中的投
资业绩好于平均情况。你是否就会得出这位经理要比一般经理优秀的结论?然而真实的统计意义非常微
弱。
    让我们来看一种传统忽悠伎俩。
    某位基金经理，非常善于忽悠。
    第一周他寄10000封信，预言甲股票的涨跌。其中5000封说某只股票涨，5000封说跌。
    第二周，这位基金经理向其中说对的5000人再寄一封信，其中2500封说乙股票涨，2500封说乙股
票跌。
    第三周他再向说对的2500人发短信，其中1250封说丙股票会涨，l250封说丙股票会跌。
    最后有1250人，发现这位基金经理连续3次说对了，简直太了不起了。其中有500人真的把钱交给
他投资了。当然，如果赚钱是要分成的。
    基金经理拿到钱后会做什么呢?他会给这500个不同的账户各买一只股票，尽量让这些股票各不相
同。一段时间过后，股票有的涨，有的跌。
    如果一个人的账户买了一只涨的股票，他对基金经理就会更加信赖，甚至还会追加投资。
    假如碰到一个大牛市，大部分时间里，大部分股票上涨概率大大超过下跌。因此，基金经理的这
种模式是非常有“钱”途的。
    假如来了个大熊市，大部分股票在大部分时间下跌超过上涨，基金经理也不用负责。