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在加拿大抵押贷款市场上，贷款担保是由两类机构提供的：一个是公营
的加拿大抵押贷款和住房公司(Canada Mortgage and Housing Corporation，
CM TIC)。另一类是以加拿大抵押保险公司(MICC)为代表的私营保险机
构。CM¨C成立于l 9 4 4年，属于联邦政府独资拥有。到l 9 9 9年底，由
CM¨C担保的抵押贷款余额为l 8 7亿加元．占全部抵押贷款余额的4 5％。
目前MICC的市场份额比较小。下面我们主要介绍CM HC。
CM H(：初期的主要职能是建造住房向退伍军人出售，以及为社会住房
建设项目提供贷款。l 9 5 4年，为降低抵押贷款首期付款比例．提高中低收
入家庭买房支付能力．加拿大议会重新修订《全国住房法》，授权CM H(：向
抵押贷款提供l 0 0％担保，以此鼓励金融机构发放低首付款的抵押贷款。
CM H C按照首期付款比例确定担保费率，首期付款比例越高．担保费
率越低，如果首期付款比例超过2 5％，借款人无需购买抵押贷款保险。担
保费用由借款人承担，可以一次支付，也可以分期支付。如果是分期支付的
话，需要在上述标准之外另加0．5％。
CM HC将收到的保费集中起来，设立担保投资基金，以基金运作的收
入支付担保赔款。2 0世纪9 0年代以前，担保基金的主要投资产品是加拿
大政府债券，2 0世纪9 0年代以后，担保基金的投资活动日趋市场化，除加
拿大政府债券外．还投资外国政府债券及公司债券等。从2 0世纪9 0年代
开始，担保基金开始赢利。到l 9 9 9年年底，担保投资基金的资产总额为4 l
亿加元。
CM H C和发放抵押贷款的金融机构签订合作协议。CM HC根据金融
机构的资产、负债、网点、服务等方面情况，审查该机构是否具备条件，如果
审查通过，该金融机构与CM HC签订合作协议，所发放的低首付款抵押贷
款由CM H C提供l 0 0％担保。到1 9 9 9年。共有l 3 7家金融机构和CM H C
签订了合作协议。
贷款机构根据借款人的还贷能力、借款人资信状况、所购住房的价值和
住房市场总体情况，决定是否给借款人发放贷款。在上述四个因素中，借
款人的还贷能力最为重要，审查还贷能力的指标主要有两个：一个是家庭
收入与住房消费支出比，这里的家庭收入是指税后收入．住房消费支出是
指贷款的分期付款额、房产税、暖气费以及物业管理费等。一般这个指标
不得超过3 2％，否则得不到贷款。另一个指标是家庭债务与家庭收入比，
这里的家庭债务是指所有家庭债务．包括抵押贷款、汽车贷款和信用卡贷
款等。一般这个指标不得超过／l 0％，如果超过4 0％的话，金融机构通常部
会拒绝贷款。
如果借款人没有按期还款，并且逾期超过3个月以上，该笔贷款转入违
约处理程序，在这种情况下，贷款和所抵押的住房一并从贷款机构转到
CM HC，由CM HC处置所抵押的住房。在贷款机构把贷款和所抵押的住房
转出后3个月内．(：M H(：向贷款机构偿还所有欠款。
抵押担保制度是加拿大联邦政府干预和管理抵押贷款市场和住房市场
的主要政策工具。到l 9 9 9年年底，由(：M H(：提供担保的抵押贷款余额为
1 8 7亿加元，占全部抵押贷款余额的4 5％．承保家庭约3 0 0万户，占全国家
庭总数的三分之一，其在保持抵押贷款市场的长期稳定发展、促进住房产
业持续发展、改善中低收入家庭住房条件等方面发挥了举足轻重的作用。
(责任编辑：zhi) |
