法制、监管、自律、规范
2．三公原则
公开、公平、公正
3．内幕交易
指为内幕人员所知悉的，尚未公开并可能影响证券市场价格的重大信息；
／1．关联交易
指企业关联方之间的交易。
  5．操纵市场行为
  指个人或机构背离市场自由竞争和供求关系原则，人为地操纵证券价格，以引诱他人
参与证券交易，为自己牟取私利的行为。

    6．股灾
    股市灾害或股市灾难的简称。它是指股市内在矛盾积累到一定程度时．由于受到某个
偶然因素影响，突然爆发的股价暴跌，从而引起社会经济巨大动荡，并造成巨大损失的异
常经济现象。股灾不同于一般的股市波动，也有别于其他一般的股市风险。
    一般来说，股灾具有以下特点：
    (1)突发性。每次股灾，几乎部有一个突发性暴跌阶段。
    (2)破坏性j股灾毁灭的不是一个百万富翁、一家证券公司和一家银行，而是影响一

个国家甚至世界的经济，使股市丧失所有的功能。一次股灾给人类造成的经济损失，远超
过火灾、洪灾或强烈地震的经济损失，甚至不亚于一次世界大战的经济损失。
    (3)联动性。一是．经济链条上的联动性，股灾会加剧金融、经济危机。二是．区域
上的联动性，一些主要股市发性股灾，将会导致区域性或世界性股市暴跌。
    (4)不确定性。股灾表现为股票市值剧减。使注入股市的很大一部分资金化为乌有；
股灾会加重经济衰退，工商企业倒闭破产，也间接波及银行，使银行不良资产增加；在股
市国际化的国家和地区，股灾导致股市投资机会减少，会促使资金外流，引发货币贬值，
也；中击着金融市场。总之，股灾会从多个方面导致金融市场动荡，引发或加剧金融危机j
就拿l929年美国股灾为例，首先受；中击的就是金融市场。美国倒闭破产的银行，从1929
年的659家增至1 93 1年的2294家．从而使得整个金融市场陷入极度混乱状态。