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7．5．3外汇风险及其管理
1．外汇风险的概念
,险是指由于汇率波动而使一项以外币计值的资
产、负债、盈利或预期未来现金流量(不管是否确定)的本币
价值发生变动而给外汇交易主体带来的不确定-陀。这种变
动可能是损失，也可能是额外的利益。广义的外扩风险是
指既有损失可能性又有盈利可能性的风险；狭义的外汇风
险仪指给经济主体带米损失可能性的风险。一般米说，预
测到的扩率变化会被企业决策者事先考虑并加以处理，只
有预料之外的汇率变动会发生：风险。
2．外汇风险的种类
按照小同的标准，可以将：风险分为多种小同的类
型。以风险的牛成机制及企业的影响程度为依据，可以将
外汇风险分为经济风险、会计风险和交易风险。
(1)会计风险
会计风险又称折算风险，是指经济主体在对资产负债
进行会计处理之际，将功能货币转换成记账货币时．由于汇
率变动而呈现账面损失或增值的可能性。功能货币指经济
主体在经营活动中流转使用的各种货币，记账货币则是指
经济主体在编制合并报表时使用的货币，通常各国都规定
本国货币为记账货币．如我国规定人民币为记账货币，所有
以外币编制的报表在编制合并报表时，或卜_报有关部门时，
都要按一定的汇率折算成以人民币表示的报表。由于功能
货币与记账货币之间汇率的变动，使资产负债表中某些项
目的价值也会相应发生变动，从而产生了会计风险。
(2)交易风险
交易风险是指企业在以外汇进行的各币|，交易过程巾，
山于外扩变动使折算为本币的数额增加或减少的风险。换
句话说，一个涉外企业由于在其对外经济活动巾会产生尚
未进行结算的外汇债权或外汇债务，一旦}厂率发牛变动就
会导致其应收资产或应付负债的价值发生变化而形成外汇
风险，但只要结算完牛风险也就随之消失。
交易风险主要表现在i个方面：
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