|
1．印花税的计算
印花税是国家税法规定的一项税种。按现行
印花税法规定，企业公开发行的股票，因购买、继
承、赠与等方式发生股权转让行为的，均依股权转让
书据书立时的证券市场当日实际成交价格计算的金
额，由买卖股票的双方当事人(投资者)分别依据规定
税率缴纳征收的一项税金。印花税一般由证券经纪商
在同证券投资者交割中代为扣收，然后，经纪商在同
证券交易所或所属中央结算公司的清算交割中进行结
算，之后，由结算公司统一向国有税务机关交纳。
1990年6月28日深交所首次开征印花税，税
率为对卖方征收6％o。1 990年11月2 3日深交所对股
票买方也开征6％o的印花税，双边征Ll女EP花税开始。
年10月深交所I#Ep花税税率调整到3％o，上交
所也开始对股票买卖双方实行双向征Ll女EP花税，税率
为3％o。之后，沪、深证券交易所曾7次调整印花税
率。
按规定，目前计征印花税只对A股和8股交易
适用，各类基金、权证、国债现券及回购，以及企业
债券交易等均不征Ll女：EP花税。
2008年9月19日起，对证券交易印花税政策
进行调整，由现行双边征收改为单边征收，税率保持
1％o。即对买卖、继承、赠与所书立89AH殳、8股股权
转让书据，由立据双方当事人分别按l％o 89税率缴纳
股票交易印花税，改为由出让方按1％o89税率缴纳股
票交易印花税，受让方不再征收。
2．红利税的计算
红利税属个人所得税范畴，它是根据同期银
行个人存款利率而对股票持有者分得的现金红利超过
同期银行存款利息的部分计征2 0％的个人所得税计算
出来。这里须注意，计算股票红利是否超过银行存款
利息，是按照持股者持有股票的面值而不是买入价格
作为计算基数的。
为促进资本市场发展，财政部、国家税务总
局200 5年6月1 3日联合下发《关于股息红利个人所得
税有关政策的通知》，规定对个人投资者从上市公司
取得的股息、红利所得，暂减按5 0％计入个人应纳税
所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。
分红金额X(1—1 0％)-N手金额
3．申购新股
对于普通投资者来说，申购新股必须通过网
上进行申请。上海证券市场每一申购单位为I000H殳，
申购数量不少于I 000H殳，超过l OOOH妯,0必须是
股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发
行数量或者9999．9万股。深圳l证券市场申购单位为
500H殳，每一证券账户申购数量不少于500H殳，超过
殳S9必须是殳S9整数倍，但不得超过本次上
网定价发行数量，且不超过99999．9 5股。
上证所与深证所的新股网上申购资金申购程
序大同小异，此处以《沪市股票上网发行资金申购实
施办法》为例，介绍在上海证券交易所上网发行股票
资金申购流程：
(1)投资者申购
申购当日(也称为T+0日)，投资者在申购时
间内通过与上证所联网的证券营业部，根据发行人发
行公告规定的发行价格和申购数量缴足申购款，进行
申购委托。
(2)资金冻结
申购日后的第一天(T+1日)，由中国证券登
记结算上海分公司将申购资金冻结。因银行汇划原因
而造成申购资金不能及时入账的，应在T+1日提供划
款银行的划款凭证，并确保T+2日上午申购资金入
账，同时缴纳一天申购资金应冻结利息。
(3)验资及配号
申购日后的第二天(T+2日)，中国证券登记
结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师
事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具
验资报告，以实际到位资金作为有效申购。发行人应
当向负责申购资金的会计师事务所支付验资费用。
有效申购确认完毕后，上证所将根据最终的
有效申购总量，按以下办法配售新股：
①当有效申购总量等于该次股票上网发行量
时，投资者按其有效申购量认购股票；
②当有效申购总量小于该次股票上网发行量
时，投资者按其有效申购量认购股票后，余额部分按
承销协议办理；
③当有效申购总量大于该次股票发行量时，
则上证所按照每1000股配一个号的规则，由交易系统
自动对有效申购进行统一连续配号，并通过卫星网络
公布中签率。
(4)摇号抽签
主承销商于申购日后的第三天(T+3日)公布
中签率，并根据总配号量和中签率组织摇号抽签，于
次日公布中签结果。每一个中签号可认购l000H殳新
股。证券营业部应于抽签次日在显著位置公布摇号中
签结果。
(5)中签处理
中国证券登记结算上海分公司于T+3日根据
中签结果进行新股认购中签清算，并于当日收市后向
各参与申购的证券公司发送中签数据。
(6)资金解冻
申购日后的第四天(T+4日)，对未中签部分
的申购款予以解冻。新股认购款集中由中国证券登记
结算上海分公司划付给主承销商。
中国证券登记结算上海分公司将申购期内集
中冻结所有投资者申购资金的利息划入中国证券登记
结算上海分公司专用账户，由中国证券登记结算上海
分公司按相关规定办理划转事宜。
(7)划转款项
申购日的第四天后(T+4日后)，主承销商在
收到中国结算上海分公司划转的认购资金后，依据承
销协议将该款项扣除承销费用后划转到发行人指定的
银行账户。
普通投资者在申购新股的时候，还需注意以
下问题：
①如果要申购新股，首先要有沪深的股东账
户和资金账户。申购委托前，投资者应把申购款全额
存入与交易所联网的证券营业部指定的资金账户。
②申购新股当天，打开并进入交易软件，选
择买入，再输入股票申购代码。
③这时候，申购的价格会自动显示出来，只
需输入申购的数量就可以了，申购数量按照规定进
行，一般来说，申购越多，中签机会越大。其余费用
和平时买入股票一样。
④新股申购只能申购一次，并且不能撤单，
重复申购除第一次有效外，其他均无效。而且如果因
错误操作而导致新股重复申购，券商会重复冻结你的
新股申购款，重复申购部分的资金无效而且不能撤
单，这样会造成资金当天不能使用，只有等到当天收
盘后，交易所将其作为无效委托处理，资金第二天回
到账户内，这些资金才可以使用。
⑤申购之后，申购资金就被冻结了，第4个
交易日之后，如果没有中签，资金就返回到申购者的
账上；如果中签了，中签的股票就会显示在账上。
⑥新股申购不收手续费。根据两个交易所的
规定，申购新股不收取手续费、印花税、过户费等费
用，但可以酌情收取委托手续费，上海、深圳l本地收
1元，异地收5元，大多数券商出于竞争的考虑，不收
取这项费用。
⑦申购新股几乎是没有任何风险的。只是在
申购的时候会冻结资金一段时间，4天左右就会知道
自己的资金申购是否会中签。上海市场中一个签是
，深圳l中一个签是5001j9。但由于申购新股的
资金量很大，所以中签率一般都很低。
⑧新股申购时间：沪深两市申购时间均为发
行日上午9：3 0～1 1：3 0，下午1：O0～3：O0。
4．参与权证交易
(1)权证买卖数量的规定
权证买卖单笔申报数量不超过100万份，申
报价格最小变动单位为0．00 1元人民币。权证买入申
报数量为l 00份的整数倍。权证卖出申报数量没有限
制。对于投资者持有的不至U l 00份的权证，9,13 9 9份权
证也可以申报卖出。
(2)权证的交易佣金、费用
权证的交易佣金、费用等，参照在交易所上
市交易的基金标准执行。具体为权证交易的佣金不超
过交易金额的0．3％，行权时向登记公司按股票过户面
值缴纳0．0 5％的股票过户费，不收取行权佣金。但交
易量金额较大的客户可以跟相关证券营业部协商，适
当降低交易佣金、费用。
(3)权证实行T+0交易
与股票交易当日买进当日不得卖出不同，权
证实行T+0交易，即当日买进的权证，当日可以卖
出。
(4)行权方面需要注意的事项
相对说来行权具有时效性，如果投资者拿着
尚有价值的权证却错过了行权白9 a,-J机，将最终无法行
权。投资者如果确实无法亲自行权，必须事先与自己
开户的证券公司办妥¨代为行权Ⅳ业务，以规避这一
风险。需提醒投资者的是，按照两市规定，权证产品
在到期日前五天内是不能交易的，还拿着如废纸般权
证的投资者应尽早选择抛出，以免到时追悔莫及。
5．参与BH#交易
我们所说的B股即人民币特种股票，是以人
民币标明流通面值，以外币认购的特种股票，于
年底改称境内上市外资股，为便于与人民币普通股票
(即A股)相区别而简称8股。现在中国有两个B股市
场，分别设在上海和深圳l。
B股作为人民币的特种股票，面值用人民币
标价，但是买卖清算和揭示行情，沪市B股以美元计
算，深市8股则以港元计算。
个人开设8股账户的程序如下：
①投资者选择一家具有B股结算会员资格的
证券公司营业部，作为自己买卖证券的代理人。
②投资者携带拟开户证券公司在中国商业银
行开立的8股保证金账户，然后到个人开立外币存款
的银行，把投资金额划入该证券公司8股保证金账
户。沪B是1000美元或以上；深B为等值1000美元或
以上的港币。
③投资者持中华人民共和国居民身份证或护
照，银行出具的进账凭单客户联在每个工作日的交易
时间前往证券公司处办理开户手续，填写开户申请
表。
④证券公司对投资者填写的开户申请表的内
容进行审核，并确认填写内容的准确性、有效性。根
据每日开户回报信息，对开户成功的投资者，证券公
司会于开户当天按照规定格式打EI]BH殳开户确认书，
加盖开户代理机构的开户专用章后交投资者本人。对
未成功开户的投资者，证券公司会根据开户回报信息
答复投资者开户失败的原因并退回不合格申请。
⑤证券营业部不能直接提供外币现钞，因此
如果投资者要取回投资或投资收益，境内居民凭开户
证件、资金卡、股东本人银行账号，委托其证券营业
部将外币作为现钞转入股东银行账户，客户自己去银
行取现。以C 9开头的B股资金账户(境外居民)凭开户
证件和境外身份证明，委托营业部以现汇划至其银
行，然后到银行去取外币现钞。
6月殳票账户被盗用
一旦发现股票账户被盗用，如经济损失很
大，可依法向司法机关报案，争取立案侦查；如果不
太大，可与券商一起调查、协调解决，如果仍不能解
决，还可以向法院提起诉讼。
作为投资者，应将自己的交易、银证转账信
息包括交易密码、资金密码等保密，并可采取指定交
易方法来预防。美股,美股行情,美股交易员,美股论坛,洋财网,美股操盘手
7．登记托管
登记托管，是指证券投资者在进入市场进行
交易前，预先在指定的登记和托管中介机构办理注册
登记、股东账户开户手续，并将持有的股票交由证券
结算公司保管。这是由中国证券交易采用的电脑集中
无纸化交易方式决定的，否,m,IJ H殳票的交割、资金清
算、过户登记就无法有序有效地进行，市场交易也会
难以维持下去。
(责任编辑：admin) |
