美国政府为解决低收入人群的购房问题．而提出了解决方案二那些因信用记录不好或偿还能力较
弱而被银行拒绝提供优质抵押贷款的人．可申请次级抵押贷款购买住房二
    美国公民吴老二经济困难．根本无法通过常规的办法取得贷款来购买他想要的住房二
    但是到了2005年后．随着次贷行业的兴起．对贷款审批的标准大幅下调．于是．次贷公司上l'1向
吴老二推销一间10万美金的住房二
    次贷公司说：  “你可以通过次贷方式取得购房．但必须支付5％的首付款．即5000美元二”

    吴老二说：  “交完这笔钱外，就没有富余的资金来支付在交割时他们应付的那部分交割费用了，
怎么办?”
    于是，次贷贷款公司说：  “我们可以帮你运作一下，让开发商承担这部分费用。”
    吴老二说：  “不行，这笔钱还得留给孩子上学用。”
    “什么?首付也不愿出?我们帮你运作一下，搞成‘零首付’!”吴老二依然摇头：  “利息太高怎
么办?”
    次贷公司：  “担心利息太高?头两年我们提供3％的优惠利率!”吴老二依然担心，自己以后失业怎
么办。
    次贷公司：  “这个你不要担心，头两年你只需要支付利息，贷款的本金可以两年后再付!你看，你
这么聪明，两年后你至少能混个经理当当，这点月供还不是小菜一碟?我都相信你一定行!”
    吴老二心动了，虽然高兴，但仍保留了一丝清醒：我万一……万一当不上经理呢?
    “您有点过于谨慎了，居然会担心两年后还不起这种小概率事件。给你明说了吧，反正这钱也不
是你出的，到时候天塌砸大家，就算银行把房子收走，你已经白住两年。看吧，这房价一年涨了多少?两
年后房价接着涨，你可以转手卖给别人，大赚一笔!”
    在房价不断走高时，次级抵押贷款生意兴隆。即使贷款人现金流并不足以偿还贷款，他们也可以
通过房产增值获得再贷款来填补缺口。但当房价持平或下跌时，就会出现资金缺口而形成坏账。

美联储(Federal  Res erve)主席伯南克(Ben  S．Bernanke)在接受《纽约客》杂志专访时表示，他承认低
    估了次贷危机对整体经济的影响。
    2006年楼市兴旺时，房价高，银行房贷速度和放贷量都很大。西班牙有位叫墨斑的先生用自己的
住房作为抵押购买了宠物店。

    次贷危机后．失业率升高．房价开始缩水．就涌现了和他一样境地的无数房奴二更可怕的是．根
据西班牙制度．房子被银行收走后．房奴的债务却一点也不打折．甚至剩余债务要高于房价二
    于是房奴们人财两空夜不能寐．恨不得自行了断二据西班牙消费者保护局公布的数据：2010年约
140万西班牙家庭面临房屋被收回的风险二这个数字一年比一年高．2007年时．只有2．6万人被收回房屋．
去年．这一数字高达9．3万二标准普尔在此前曾报告说：8％的西班牙房产已缩水．价格仍将下跌．预计未来
20％的房产总价值会跌至贷款总额以下二银行的还贷利率忽上忽下．房奴们的贷款越还越多．注定一辈子摆
脱不了银行的束缚二一些房奴连自杀的心都有了二
    可见．并不是所有国家的人都能像美国房奴一样幸福．有些国家是没有破产制度的．只能一辈子
为银行打、工