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1．新股申购流程 关于新股申购的开户，包括股东账户和资金账户，根据交易所的规定，投资者在申购前必须先开户，深市新股申购的证券账户卡必须是新卡，如果是旧卡，还必须到开户证券部将旧卡换成新卡。沪市新股申购的证券账户卡必须办理好指定交易，并在开户的证券营业部存入足额的资金用以申购。 两市交易所对申购新股的每个账户申购数量是有限制的。首先，沪市申报下限是1 000股，认购必须是1 000股或者其整数倍；深市申购的下限是5 00股或者是其整数倍。其次申购有上限，具体在发行公告中有规定，委托时不能低于下限，也不能超过上限，否则被视为无效委托。 股市中二级市场风险较大时，投资者就会转向新股申购，因此，新股民掌握申购新股的方法就很重要了。 (1)首先，投资者在每次认购新股前，应认真仔细阅读《股票发行公告》，了解新股发行的时间、价格、申购上限、资金结算方法等情况。 (2)投资者在新股发行的前一天，要确保资金账户上有拟申购数量所需的足够资金。 (3)新股发行的当天(T+0)，投资者可在规定的交易时间内(新股申购一般在9：30～11：30，13：O0～1 5：O0)，通过柜台、电话或网上委托填写好柜台委托单进行申报，或通过自助委托系统自行申报。 (4)新股发行当天(T+0)，传送申购资金的清算数据，记买入740，成交编号这一栏首位冠以“一”符号，以区别正常的交易编号。对于无效申购的资金在当天清算后返还。 (5)新股发行后的第一天(T+1)，划拨新股申购资金。 (6)新股发行后的第二天(T+2)，审核新股申购资金，传送有效申购配号，记买入74 1，成交编号首位冠以“r或其他阿拉伯数字，以区别正常的交易编号，后七位有效数字便是参与摇号的有效申购号。如果申购数量是1 000股的整数倍(深市规定是5 00股的整数倍)，那么其配号便是首个申购配号及其后面的若干个连续号码，举例如下： 成交编号栏1019977B(首个申购配号)，成交数量栏：1 5000，证券代码栏：741。 根据该投资者申购数量为1 5000股，应有l 5个连续的配号，则该股东账号的申购配号应为从首个申购配号l 0 1 9977B开始的1 5个连续号码，即号码范围为l 0 1 9977B～10199792。 (7)新股发行后的第三天(T+3)传送中签成交数据中申购资金的解冻清算数据。当时摇号抽签，如果中签，记买入730，成交编号栏与传送申购配号的数据(T+2)相似。如果未中签，记卖出740，成交编号与传送申购资金的数据(T+0)相似。 (B)新股发行后的第四天(T+4)，投资者资金账户被冻结的未中签的资金解冻，至此，整个新股申购过程结束，投资者在当天即可利用账户里被解冻的资金进行新的证券交易。 2．新股网上申购程序 网上申购流程如下所述。 (1)T一2日或之前 股份发行公司在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登《招股说明书》和《发行公告》。 (2)T日(申购日) 投资者按买入A股的常规做法，提交申购委托指令，其中，通常上海的新股认购代码为六位数，标记为73舯舯，深圳的新股代码与股票上市后的代码相同。 买卖方向：买入。 申购价格：按《股票发行公告》的规定。 申购数量：申报下限是1 000股，认购必须是1 000股或其整数倍；最高申购量不得超过社会公众股发行总量的干分之一。 注意事项： (1)新股申购不可撤单。 (2)每个账户只能申购一次。如有多次申购，只有第一次是有效的，其余几次无效，但无效申购资金仍会在当日被冻结，次日才能使用。 (3)投资者在办理完新股申购手续后得到的合同号不是配号。 (4)根据两个交易所的规定，申购新股不收取手续费、印花税、过户费等费用，但可以酌情收取委托手续费，上海、深圳本地收1元，异地收5元，部分证券商对委托手续费还予以减免。 (3)T+1日(资金冻结) 证券营业部负责将投资者的申购资金转入证券交易所的指定账户，该日如投资者打印交割单，第二天交割单上的成交编号不是配号。 特别说明：T日沪市新股申购的申购代码是730，申购确认后，T+1日开始投资者在账户内查到的是申购款740，T+3日查询新股配号时的代码是741，如果中签，T+4日后投资者账户内会有中签的新,股73 0，该股上市交易的当天，证券代码变更为60。 深市新股申购代码为0，其申购款、配号、中签新股直至上市后代码均不变。 (4)T+2日(验资及配号) 发行公司和主承销商进行验资，并按每1 000股为单位，按委托时间顺序生成配号，同时确定中签率。当日营业终了，交易所将配号回传证券营业部。 (5)T+3日(摇号抽签、中签处理) 投资者可以通过下列方式查询配号： (1)查阅证券营业部张贴在营业部大厅内的所有投资者的新股配号。(2)打印交割单，交割单上的成交编号即是新股配号。 (3)通过自助系统(包括电话委托、自助委托、网上交易等)查询新股配号。 (4)拨打证券交易所新股申购声讯服务电话查询，沪市电话02 1—16B93006，深市电话075 5 22BBB00。 同日，主承销商组织摇号抽签，确定并公布中签结果。该日营业终了，证券交易所将中签结果回传各证券营业部。 重要说明：新股配号是按照每1 000股配一个号，按时间顺序连续配号，号码不问断。每个股票账户在交割时只打印申购配号的起始号码，同时打印有效申购股数，例如，交割配号为10005605，有效申购股数为5000股，则该账户全部申购配号为5个，依次为l0005605，10005606，10005607，1000560B，10005609。 (6)T+4日(资金解冻) 证券营业部将在该日对未中签申购的终结资金进行解冻。同日，投资者可以查询中签情况，查询方式有以下两种。 (1)投资者根据T+3日得到的配号，查询证监会指定报刊上由主承销商刊登的中签号码，如果自己配号的后几位与中签号码相同，则为中签，不同则表示未中。每一个中签号码可以认购1 000股新股。 (2)直接查询自己账户内的解冻后资金是否有减少或者查询股份余额是否有所申购的新股，以此来确定自己是否中签。 注意事项： (1)新股申购T+4日的资金解冻，在交割单上显示为“卖出”，其成交股数等于投资者的原申购股数。 (2)新股申购T+4日的中签，在交割单上显示为“买入”，其成交股数即投资者的中签股数。 (3)新股申购期间指定交易变更。如果投资者在某天申购了新股但又撤销了指 定交易，则该投资者的新股数据会传送给申购席位，投资者应在原申购席位上进行查询。 从2 006年9月1 B日起，沪深交易所为提高发行效率，对上网发行资金申购又做了补充，即根据发行人和主承销商的申请，上网发行资金申购的时间可以缩短一个交易日。新的申购流程主要适用于A+H新股的发行，但经同意，个别只发行A股的公司也可采用。新的申购流程如下。 (1)投资者申购(T日) 申购当日(T日)按《发行公告》和申购办法等规定进行申购。(2)资金冻结、验资及配号(T+1日) 申购日后的第一天(T+1日)，由结算公司将申购资金冻结。l6：O0前，申购资金需全部到位，结算公司配合交易所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，交易所以实际到位资金作为有效申购进行配号(即16：O0后按相关规定进行验资、确认有效申购和配号)。 (3)摇号抽签、中签处理(T+2日) 申购日后的第二天(T+2日)，公布确定的发行价格和中签率，并按相关规定 进行摇号抽签、中签处理。 (4)资金解冻(T+3日) 申购日后的第三天(T+3日)公布中签结果，并按相关规定进行资金解冻和新股认购款划付。 在新的资金申购程序下，投资者进行申购与以往有什么不同? 新规则规定：“上网申购期内，投资者按委托买入股票的方式，以价格区间上限填写委托单。”因此，与以往不同的是，投资者委托申购的价格应为价格区间上限，如果确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分将退还给投资者。3．新股申购过程中的常见疑问与解答 (1)能否重复申购新股? 新股申购只能申购一次，并且不能撤单，重复申购除第一次有效外，其他均无效。而且如果投资者误操作而导致新股重复申购，证券商会重复冻结新股申购款，重复申购部分无效而且不能撤单，这样会造成投资者资金当天不能使用，只有等到当天收盘后，交易所将其作为无效委托处理，资金第二天回到投资者账户内，投资者才能使用。 (2)什么是新股申购配号? 投资者在办理完新股申购手续后得到的合同号不是配号，第二天交割单上的成交编号也不是配号，只有在新股发行后的第三个交易日(T+3日)办理交割手续时交割单上的成交编号才是新股配号。 (3)怎样确认新股申购配号? 投资者要查询新股配号，可以在T+3 证券商处打印交割单，证券商也会在该日将所有投资者的新股配号打印出来张贴在营业部的大厅内，投资者可以进行查对。一部分证券商还开通了电话查询配号的服务，投资者也可通过电话委托在查询新股配号一栏中进行查询。 (4)如何确认自己是否中签? 投资者在T+3日得到自己的配号之后，可以在T+4日查询证监会指定报刊上由主承销商刊登的中签号码，如果自己配号的后几位与中签号码相同，则为中签，不同则未中，每一个中签号码可以认购l000股(深市是500股)新股。另外，投资者的申购资金在T+4日解冻，投资者也可以在该日直接查询自己账户内解冻后的资金是否有减少或者查询股份余额是否有所申购的新股，以此来确定自己是否中签。 (5)新股申购时证券代码是如何变更的? 沪市新股申购的申购代码是730，申购确认后，T+1日开始投资者在账户内查到的是申购款740，新股的配号是741，如果中签，T+4日后投资者账户内会有中签的新,股73 0，该股上市交易的当天，证券代码变更为60。 深市新股申购代码为0×××，其申购款、配号、中签新股直至上市后代码均不变 (6)新股申购须交手续费吗? 根据两个交易所的规定，申购新股不收取手续费、印花税、过户费等费用，但可以酌情收取委托手续费，上海、深圳本地收1元，异地收5元，大多数证券商出于竞争的考虑，不收取这项费用。 (7)新股申购有何技巧? (1)中间时间段申购 根据申购时段来说，刚开盘或收盘时下单申购中签的概率小，最好选择中间时间段申购，如选择l0：30～11：30乖Dl3：O0～14：O0之间的时间段下单，中签概率相对较大。 (2)全仓出击一只新股 由于参与新股申购，资金将被锁定一段时间，如果未来出现一周同时发行几只新股，那么，就要选准一只，并全仓进行申购，以提高中签率。 (3)选择大盘或冷门股 盘子大的股票，发行量大，客观上中签的机会就越大。另外，由于大家都盯着好的公司申购，而一些基本面相对较差的股票，则可能被冷落，lJ：BB,-J，中小资金主动申购这类较不受欢迎的、预计上市后涨幅较低的品种，中签率则会更高。 (4)几只接连发行，选择靠后点的机会大 选择申购时间相对较晚的品种，比如今天、明天、后天各有一只新股发行，此时，则应该申购最后一只新股，因为大家一般都会把钱用在申购第一和第二天的新股，而第三天时，很多资金已经用完，申购第三天的新股，中签率更高。 (B)新股申购资金要冻结多久? 根据交易所有关规定，在新股认购中，投资者的申购款于T+4日返还其证券商资金账户，也就是说，投资者可于申购新股后的第四个交易日使用该笔资金。 如果其间正好遇上星期六和星期日为假日，要顺延一、二天才能解冻，如某股 2003年3月20日(星期五)开始认购，投资者资金需至2003年3月26日才能使用。 (9)合同号是不是中签配号? 合同号是证券营业部配给投资者的委托号码，并非中签配号。 认购新股的配号由交易所电脑统一配给，这个配号还得股民到证券营业部查对，根据证券营业部张贴的投资者申购新股配号情况，每一个股东代码卡对应一个或几个申购配号，投资者需核对报纸上公布的中签号，以查验自己是否中签。 (10)“委托已成交”是否为申购成功? “委托已成交”只能算申购委托进入交易所电脑主机，能否认购得到新股还须查验委托是否有中签。 (11)新股中签率是怎样产生的? 根据《公司法》对公开发行股票公司“其持有不少于1 000股的股东数量至少有1 000人”的要求(简称“干人股”)，目前我国新股发行每单位最小申购数量规定为1 000股(深市是5 00股)，或是其整倍数。在新股申购结束后，将由主承销商对有效申购数量进行确认，然后根据股票发行数量和有效申购数量计算出新股中签率。洋财网的专业团队给投资者提供即时的讯息和专业的市场评论、每周的交易数据公告、美股交易员培训等，为投资者确保股市投资受益。 |
