(1)“长线是金”与“现金为王”

“长线是金”指的是长线做多、短线做空的操作思路，又称为长多短空的操作策略；“现金为王”指的是短线做多、长线做空的思路，又称为短多长空的操作策略。这是两种完全相反的思维定势。在实际操作过程中，牛市真正来临时投资者多习惯了短多长空的思维定势，因为前面两年的熊市经验告诉他们，对任何一次行情都不能期望过高，赚点就跑是最好的策略，“现金为王”是最好的理念，否则就会再度被套牢；在熊市真正来临时，情况恰恰相反，前面3～5年的上涨行情的经验告诉他们，只有长线持股才能获利最大，“长线是金”是最好的投资理念。

(2)大盘股与小盘股

流通盘的大小也是投资者在选择股票时常考虑的一个因素。小盘股上市公司的资本规模较小，股价容易在二级市场上发生较大波动，可以说是风险大，收益也大。许多投资者热衷于小盘股的炒作，往往是因为前期的经验说明，不管大盘怎么走，小盘股总是有机会。这种思维定势的形成为熊市末期小盘股的跳水式下跌提供了心理依据。投资者对大盘股也会形成一定的思维定势，如认为大盘股盘子太大，主力机构做它需要耗费数额巨大的资金，因而很难形成有力的上涨行情。但在牛市的初期，常常以大盘股作为发动行情的中坚力量。一方面是因为主流资金有充分的实力，大盘股的筹码较容易在短期内获得；另一方面，对于超级大主力来说，大盘股的流通性能好，进退比较容易，并且在市场上具有一定的号召力，通过启动大盘股才可能扭转乾坤，将市场由熊转牛。大盘股与小盘股的炒作在市场上会轮番出现，当多数投资者热衷于小盘股的炒作时，大盘股会逐渐成为市场热点；而当多数投资者热衷于大盘股的炒作时，小盘股又会逐渐成为市场热点。

(3)业绩浪与题材

业绩浪和题材也是投资者较容易形成思维定势的两种投资观念。业绩浪往往发生在牛市行情的初期，以业绩和市盈率作为投资的参考往往符合价值回归的思路。因为牛市初期的证券市场在经历了前期熊市的下跌与低迷后，许多股票每年的分红已高于银行同期的存款利率，吸引了投资者进入市场。此时，提倡蓝筹绩优概念易于得到投资者的认同，业绩浪也容易产生。但随着行情向纵深发展，大家对公司的高成长性抱有较高期望，市场的投资理念从价值回归向价值发现转化，投资者开始将注意力转向公司的题材炒作，如资产重组、高科技、网络1T、纳米技术、光谷概念等等。这种投资理念的形成和改变，一般都要经过两三年时间的市场强化，而投资者对于业绩和题材的思维定势，往往也是在被市场反复验证之后才逐步形成的，因而也难于在短期内转变。

(4)送转股与派现

在牛市背景下，投资者喜欢买高比例送股的股票；而在熊市背景下，投资者最怕的是送股或配股，喜欢以现金分红方式的股票。一个交易日内美股交易员的奋斗，就是要努力把握各类美股行情，为投资者获利。