投资公司将其旗下投资的投资组合公告后，这正是投资者定期重审其投资组合的
1好时机。投资者可从整体角度，检查其投资组合是否犯了以下“八忌”：
l(一)忌没有确定投资目标
1    投资小能无的放欠。投资者很容易忽略了其投资的Et的。股票通常扮演资本增值
1的角色，而债券往往是为_r获得定期收入。投资者可不必追随成长型“热股”，但一定
1要清楚持有的组合所期望达到的目标。例如，要确保当子女获得丁大学入学通知书时，
1你有足够的资金供子女完成学业。投资者应仔细思考自己的投资Et标和投资需求的优
1先顺序，以及日标和需求顺序是否会改变。如果持有的投资组合不能实现日标，应考
1虑调整投资组合。
l(二)忌没有核心组合
1    如果你持有许多投资却不清楚为什么选择这些投资，你的投资组合口J‘能缺少核心
1组合。针对每个投资口标，你应选择3～4只业绩稳定的投资组成核心组合，从而构成
1整个投资组合70％～80％的资产。投资者叮以选择大盘平衡型投资作为核心组合。

(三)忌非核心投资过多
    核心组合外的非核心投资可增加组合的收益，但同时也S曾hEi了风险。如果投资者
投资过多的非核心部分，可能“不知不觉”地承担过高的风险，从而导致投资目标不
能实现。
(四)忌组合失衡
    好的投资组合应是一个均衡的组合。为了实现投资目标，组合中各类资产的比例
应维持在一个相对稳定的状态。但随着时间的推移，组合中的各项投资的表现会各有

高低，如果某些投资表现特别好或特别差，会使整个组合火衡。例如，组合中25％为
中期债券，10％为小盘成长股，65％为大盘价值殷，如果小盘成长股大涨，可能使组
合中小盘成长股的比例大增。冈此，投资者应定期调整组合的资产比例，使之相对稳
定。
(五)忌投资数目太多
    当持有投资数目过多的投资者看着长艮的投资名单时，可能会感到眼花缭乱、小
知所措，投资者可通过“这只投资能否充当组合中的某个角色”这个标准进行筛选。
这只投资是充当核心投资的角色还是非核心投资的角色?如果是核心投资的角色，其
所占比例是否比其他非核心投资所占比例高?通过资产的重新配置，投资者可使组合
中的投资数目减少而使每只投资的比例增加。
(六)忌同类投资选择失当
    你持有的投资是什么风格?你是否持有过多同类风格的投资?投资者应将其持有
的投资按风格分类，并确定各类风格投资的比例。当某类投资的数目过多时，应考虑
选择同类中排名较好的投资，卖出排名较差的投资。

(七)忌费用水平过高
    如果两只投资在风格、业绩等方面都相似，投资者不妨选择费用较低的投资。年
度运作费率为0．5％的投资和2％的投资的收益在较长的一段时期内会有很大的区别。
(八)忌没有确定赎回或卖出的标准
    投资者应对自己能够接受的卖出标准进行量化。例如，你只町以接受l5％的损失，
而20％的亏损则会令你寝食小安。另外，如果投资经理离开，你是自动卖出投资还是
将其列入“观察名单”?你衡量投资表现的业绩基准是什么?你可接受投资收益低于业
绩基准的最长期限是多长?投资者还叮结合自身的需要设计其他标准。