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可调利率抵押贷款在美国发展得比较成熟。为保护住房购买者的利益，有
些州和联邦法规监控着一些可调利率方法的关键之处。联邦储备银行为此扩
展了其《贷款诚信法案》中的Z条款．要求相关信息要公开，让消费者可以更好
地获取信息，知道自己应该选择什么方式进行融资。但这些法规不适用于商业
借款人。因为他们一般被视为商人，有较好的信息渠道，不需要特殊保护。
对住房购买者的保护措施主要包括：
1．利率变动频率限制。利率变更的时间间隔可以是6个月到5年的任何
一个时间，但是这个频率必须要告知借款人，并在整个贷款期内保持不变。实
践中，大约8()％的可调利率抵押贷款部使用一年一变的利率更改方法。
2．根据调整指数进行的利率变更。所有的利率变更都必须根据一种经
官方批准的调整指数而进行，且不受贷款人控制。指数由贷款人选择，且必
须告知借款人。在每个变更时期内，利率必须进行调整，根据变更时期的指
数可以上调也可以下调。联邦储备银行《贷款诚信法案》中的Z条款要求告
知借款人一个指数是如何使用，并如何影响到未来还款的例子。现在批准可
以使用的指数有很多，包括平均住房抵押贷款利率和资金成本平均值。
3．还款上限。为了减少住房还款急剧上升的可能性，许多贷款人，包
括二级市场购买人．已经对还款金额作了限制，即规定了还款额在一次利
率变动后及整个贷款期内的增长上限。现在普遍使用的三种上限是：(1)
利率一次调整的幅度不能超过1％．有些是2％；(2)贷款期内的利率变化
不能超过5个百分点，有些，睛况下不能超过6个百分点；(3)任何一次利率
调整后的还款额增幅不能超过7．5个百分点。
正是这些利率变更的限制鼓励了住房消费者使用可调利率抵押贷款，
尤其是在产权只持续几年的情况下．这种方法更加受到青睐。
(责任编辑：zhi) |
