货币是贬值的，花掉的才是你的钱。钱到手的第一天价值是最高的，这
个时候一定要想办法花掉，当然投资是最主要的一种花法。
你不理财，财不理你
    有人说“你不理财，财不理你”，是为至理。现今社会，要维持一个家庭
的经济负担越来越难，除了最基本的赡养长辈、生育和教育子女、购房、购
车外，另外像添置家具、全家旅游，以及希望退休后仍要拥有足够财富的银
发人生等，不管是哪个阶段、哪一种生活都必须靠金钱来满足。做好投资理
财，储备足够的资金，将是现代人必修的课题。换句话说，投资理财是个人、
家庭的基本需求，如同衣、食、住、行一样重要。
    统计数据告诉我们：人类寿命越来越长r。由于医疗保健方面13新月异

的进步，许多人都有望在65岁退休后再活上20年。对于更长寿的人们而言，
退休生活变得更长，同时也意味着生活的持续将需要更多的钱。
    另外，通货膨胀也是一个绕不过去的难题。美国在1900-2000年之间
1 00年的历史，货币贬值54倍，l美元的购买力在100年内变为l／54。在新
兴市场中，本币升值会导致资产价格升值更快，导致大批股票和房地产增值，
同时为了给对冲外扩储备压力，货币当局需要投放更多的基础货币，由此导
致货币量的猛增。但由于不会投资，导致储蓄进一步贬值。投资大师对通货
膨胀就很警惕。比如，巴菲特之所以从格雷厄姆方法转向立足于高成长的费
雪方法，最重要的原因就是在于，当货币增发成为“洪水猛兽”之后，那些
有着特许权的高增长公司的股权才是真正值得投资的。反过来看A股市场，
也出现了类似的股票，比女u贵州茅台、苏宁电器、万科、招商银行等。
    一直列惯于把钱存银行吃利息的人，请看看表l一3，你会惊讶且悲痛地
发现，如果把通货膨胀的因素计算在内，在很多年份，储蓄并不能保障财富
增值，有时反而是一种“慢性亏损”。

    假设你今年30岁，拥有5万年薪或者家庭收入，经济上没有任何后顾之
忧，家庭生活幸福美满。再假设今后35年中国的年均通货膨胀率为4％，你
大概没有想过，为了抵消通胀的影响，35年后你每年要赚19万元才能维持
相当于现在5万元的生活水平，即35年后的19万元才相当于眼下5万元的
购买力。换个角度讲，眼下的l元，35年后约只值o．25元。
    更严峻的问题是，65岁退休后，你将不继续工作，也没有收入来源。如
果你想在退休后还能过上好日子，那么，你必须要准备380万，亡(19 X 20)
的积蓄，才能满足到时每年的需要，即便退休后你的某些生活开销会减少或
完全／f<需要，大约也需要200万元左右。那么你考虑过吗，在65岁退休的
叫‘候，你是否能有200力‘元的积蓄?如果只有200万元的一半甚至1／4储蓄，
那就意味着到时你的生活．冒．质只有眼下的一半甚至是1／4，你能想象那将是怎
样的生活?
    为了在65岁退休的时候能积蓄200万元，如果你随便把钱放在银行里，
如利率为2％，未来的35年里，每年要额外存40 000元；利率4％，每年要
存35 300无；利率6％，每年要存27 1 00，亡；利率8％，每年要存l l 600，己；
利率l 0％，每年要存7 400元。可见，为了达到200万元的积蓄目标，光靠
辛辛苦苦存钱，希望很渺茫，指望银行的利息能战胜通胀也是一相情愿。因

此，你唯一能做且必须做的，就是投资，而且必须尽快投资。