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根据股市的运行规律，上涨行情可划分为四个阶段：涨升初期、回调确认期、主升浪期、上涨末期。在每一阶段，相应的投资策略是不相同的。 l涨升初期 在股市的涨升初期，行情处于“曙光”来临的时刻，这时的投资者大多已经亏损累累，对股市已比较绝望。在“曙光”行情的市场环境中投资者需要重点考虑的是：在控制风险的前提下，调整心态，研究适应市场新环境的投资策略。 对于仓位较重，已经被深度套牢的投资者，此时不能因急于扭亏为盈，而采取增加短线操作次数或随意借钱摊平成本等不理智的操作手法。要冷静分析自己的投资组合，研究市场趋势变化，选择时机适当调整优化自己的投资组合：对于未来缺乏炒作题材和空间的个股，无论是否被深套，该舍弃的就要坚决舍弃；对于既有投资价值，又有投机价值的个股，要有耐心坚持长期捂股；对于将来不可能演化为主流品种的个股，要择机换股。增加自己在未来行情中的获胜几率。 半仓的投资者，此时比较主动，无论大盘后市涨跌都可以应对自如，大盘如果突然发力上冲，手中有半仓持股，不怕踏空；如果大盘向下强势整理，手中有资金，可以逢低买入。这类投资者应跟随大势的发展方向，分别采取中线波段操作技巧和短线滚动操作技巧，不断获取短线利润，降低持仓成本。 而轻仓或空仓的投资者则应研究未来股市中有可能演化为主流板块和龙头型个股的品种，合理分配资金，选择战略性投入的最佳时机。关键在于不要急切地盲目追涨，特别是在市场整体趋势刚刚产生扭转时，如果没有目标的急于追涨，一旦大盘转入强势整理，则很容易被套。在大盘确认向上突破时，这类投资者可以合理的、有选择的加重自己的仓位，增加持股比例。但是，从控制风险角度和稳定心态出发，不宜完全满仓操作。 2回调确认期 回调确认期以加仓买入和调整持仓结构为主．在选好股票以后．可以采用下述方法加仓买入. (1)连续缩量回调买入.这种方式适用于前期出现连续上涨的个股．当第一次出现连续缩量回调的时候．买入机会就来了.一般前期连续上涨的个股出现连续三天的调整后．反弹或者翻转的概率非常大.这也是应了趋势理论的思想．前期确定上升趋势．那么出现的连续调整就是回档而不是见顶回落. 这种操作方法有两个前提：一是该股处于上涨趋势．均线上扬的角度越大越好；.是要出现连续回调．连续回调时最好是无量回调．在接近下方均线时买入最佳. (2)连续缩量横盘整理买入.这种方法适用于该股在前期大幅上涨后出现连续几周的横盘震荡．并且震荡幅度越来越小．伴随着成交量也越来越小．那么一旦放量机会就来了. 这种操作方法也有两个前提：一是该股前期是上涨趋势．然后横盘；.是震荡幅度越小越好．换手率保持在1％。2％之间．不能太小．也不能太大.在启动的当天买入最合适．也可以在启动之前买入．不过这样做资金使用效率会较低. (3)突破回抽买入.这种方法是最常见的操作模式．很多人在操作中长线个股时也采取这种买入方式.这种方法适用于个股在前期一直处于幅度较大的震荡区间．然后突破前期震荡高点．缩量回抽确认后再一次上涨.这种情况一般代表着该个股将在新的一个区间震荡．因此活力空间可能比前两种要大．操作周期要长一些. 这种操作方法同样有两个前提：一是该股前期突破平台时放量．缩量回调到前期震荡区间上沿；.是该股在前期第一波上涨时的上涨幅度不能太大．超过20％的个股不要考虑. 3主升浪期 在现实中．许多投资者都有过持有好的品种．却没有很好的把握住．往往在卖出之后股价又大幅拉升的情况.因此．学会如何卖股票非常关键.也就是说．投资者不仅要知道如何选择有投资价值的个股．而且更要懂得在选对个股后如何使自己的获利最大化. 那些已经启动在主升浪期的个股．在技术上都会呈现出一定的特点．投资者在具体操作上需把握好几个原则.对于那些已经启动正在拉升的品种而言．一般不宜再猜测其头部的位置．特别是在大牛市中预测头部是愚蠢的.要获得比较大的收益．预测头部不如等待头部明确后出局.建议当技术形态上出现双头甚至三个头部的时候再出.同时还要关注其成交量的变化．一般而言．其成交量的变化会经历三个阶段：初期是放量上涨．而后是缩量上扬．最后是再度放量. 因为．初期拉升时存在不同观点．多空存在争夺．成交量放大；但随着股价的走高．多空达成一致．于是股价无量走高；随着股价达到一个新的高度．又会产生新的分歧．成交量再次放大.所以投资者至少不应在前两个阶段选择出局.此外．还要注意基本面的变化．如果基本面有重大利好．股价的上涨往往会是长期的．这时就不应考虑出局的问题．立U2006年底、2007年初的海通证券、安信信托这样的品种. 当然．在具体的操作中还需要考虑许多其他的因素．如当时市场的外部环境等.当整个大盘走弱时．单只个股也很难独立持续走强．此时则应及时出局.此外还要考虑政策性的因素．有的个股过度投机炒作．往往会受到监管层的查处.因此．对于那些被证监会立案调查的急拉个股要充分注意风险．及时出局保住胜利果实. 总的来说．找到强势个股后往往耐心持有才有可能利益最大化. 4上涨末期 以减仓为主．可采取高抛低吸的方法做短差．一旦下跌趋势确立．立即清仓出局.何时卖?怎样卖?卖多少? 30日均线较迟钝．走平或击穿再卖出必须是买进后获利丰厚才能行得通．等到这个信号发生．有时亏损己很大.对于卖点．除此之外还有一些可靠的出货依据．重点放在趋势的逆转上： (1)股价以同样的特征长时间运行或有很大的涨幅．是有大资金在其中维持．一旦打破这种格局．极可能是多空力量对比发生重大的变化．应视为趋势逆转．立即卖出.形态破位、股价沿某一均线运行了很久或出现很大涨幅之后向下破位均在此列. (2)大势见顶．个股若无很强的基本面支持．也应视为见顶.但有时30日均线缓缓走平向上．K线圈看来量能充足．底部坚实．涨幅却很有限．此为游击短庄或对倒拉高出货的陷阱. (3)某只股票的股价从高位下来后．如果连续三天未收复5日均线．稳妥的做法是．在尚未产生严重亏损的情况下．早退出来要紧. (4)某只股票的股价破20日、60日均线或号称生命线的l20日半年线、250日年线时．一般尚有8％。l5％左右的跌幅．就是有亏损的话．还是先退出来观望较妥.当然．如果资金不急着用的话．死顶也未尝不可．但请充分估计未来方方面面可能发生的变数. 日线圈上留下从上至下突然击发出大黑棒或槌形并破重要平台时．不管第.天是有反弹、没反弹．还是收出十字星时．都应该出掉手中的货. (5)遇重大利好当天不准备卖掉的话．第.天高开卖出或许能获取较多收益．但也并存着一定的风险．三思. (6)重大节日前一个星期左右．开始调整手中的筹码．乃至清空股票．静待观望. (7)政策面通过相关媒体明示或暗示要出整顿“金牌”告示后．应战略性地渐渐撤离股市. (8)市场大底形成后．个股方面通常会有30％。35％左右的涨幅.记者．不要贪心．别听专家们胡言乱语说什么还能有38．2％、50％、61．8％等蛊惑人心的话．见好就收.再能涨的那块．给胆子大点的人去挣吧. (9)国际、周边国家社会、政治、经济形势趋向恶劣的情况出现时．早作退市准备.同样．国家经济发展出现同样问题或不明朗或停滞不前时．能出多少就出多少．而且．资金不要在股市上停留. (10)同类(行业、流通股数接近、地域板块、发行时间上靠拢等情况下)股票中某只有影响的股票率先大跌的话，其他股票很难独善其身，手里有类似股票的话，先出来再说。 (11)股价反弹未达前期制高点或成交无量达前期高点时，不宜留着该只股票。 (12)新股上市尽量在早上交易时间的l0：30“ll：20分左右卖出，收益较为客观。 (13)雪崩式股票什么时候出来都是对的。大市持续下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定要打起精神来，不要太过侥幸，先出来为好。像此类股票总有补跌赶底的时候。 一般说，见顶或者中线破位，意味着波段性的转折。一旦出现向下的转折，则要注意减仓。减仓有减仓的技巧，主要有下列几类： (1)“一刀切”。主要是适用于见顶的时候、或者出现“中线真破位”的时候，需要投资者对于是否见顶、以及是否真的中线有效破位，有明确的判断。一般说：波段性高位出现放量阴线、或者波段性高位出现射击之星、黄昏星、阴包阳、四星高照、五星高照等等，可以在这一K线组合内、“不讲价格、格杀勿论”、一古脑儿出货出干净。缺点是：一旦判断失误，则可能减少利润、“错杀好人”。 (2)“诸葛退兵徐徐减灶”。这有时也是“拿不准”的时候不得已的办法。也即：感觉到可能见顶、或者中线破位的时候，但是见顶不确定、中线破位是假破位还是真破位不确定，这时可以先减仓一半，减轻心理压力，然后视情况而定。如果真见顶、真破位、则反抽失败之际可以再出。 (3)“回马枪减仓法”。这种情况，往往出现在高位没有出货、投资人被套乃至深套的情况下。属于被动情况下的“败中求生”、甚至是“求突围”而已。因为一般说来，没有只跌不涨的市道，一般在下跌途中会有下列“回马枪”的情况出现： 一是股指或者个股股价回抽5天线。 二是股指或者个股股价中线破位20日、30日线之后，还有回抽20日、30日线的机会。 三是形态破位之后，或者重要中长期均线破位之后，股指或者个股股价短线可能对形态的颈线或者被破位的中长期均线，有一个反抽。这种情况下，杀跌就不如反抽失败时出货。 “回马枪减仓法”的缺点：一是已经处于被动境地，出货价格不会太理想。.是动作不快不行。大熊市急速下跌的时候，例如200 1年了月底8月初跌破250天线的时候，甚至也有不反弹、不反抽的情况发生。三是只能下跌波的中前段运用，到了下跌波的中后段再运用，则不但晚了，而且还有可能错过反弹机会。 (4)“落差减仓法”。一般说，如果在中级下跌行情中，板块是轮跌的。如果股指已经跌破某一重要支撑区或者领头羊已经领先跌破某一重要支撑区，则同一板块中、离开阻力位较近、离开下跌目标位较远、或者离开股指(或领头羊)已经跌破的技术位较远，则谨防补跌，可以适时逢高减仓。 其实，一旦下调来临，减仓的方法是多种多样的。最主要的则是：投资人自己要有一个强者的心态。做到“诸葛退兵有章法”。洋财网的专业团队给投资者提供即时的讯息和专业的市场评论、每周的交易数据公告、美股交易员培训、美股开户等，为投资者确保股市投资受益。 的好去处。 (责任编辑：zhi) |
