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(1)成交量的大小反应了市场的活跃程度 一般情况下，成交量的放大，实际．上说明了多空双方对股价产生的分歧比较大，看空与看多的投资者势均力敌，成交量越大，表明市场对当前股价的认可程度越小；反之成交量越小，则说明对股价的认同度比较一致。指数或股价处于上升阶段时成交量往往很大；股指或股价见顶时成交量便极度萎缩。 (2)成交量的异常预示着股价将发生突破 当股价处于相对底部的区域时，若成交量在放大的同时股价并没有较大幅度的上涨，这往往是庄家在吸筹的表现；相反如果股价越往上涨，成交会比前期减少，随着股价升高，意愿抛售的人反而减少，则反映出市场强烈的惜售心理。而黑马的出现往往是反其道而行之，它会在低位时人幅放量，甚至超过前期筑头时的成交量，表明该股后市看好。有些黑马在主力吸纳时往往能在成交量上找出迹象，而有些主力则喜欢悄无生息的吸纳，在低位时并无明显的放量现象。这些个股．上升过程中明显的特征是成交萎缩，甚至越往一上‘涨成交量越小。主力用少量成交即可推升股价，从而透露出这样可靠的信息。 (3)成交量的活跃反映了个股突破后的爆发力度 通常，换手率越高，说明参与者越多，一旦市场向某个方向突破，原来巨大的多空分歧就会因一方的胜利而迫使加入另一方；换手率较低，日换手率一般不超过l 0％，以极少的成交量即保持持续升势，则说明上升趋势一时难以改变。 建仓阶段主力动向 作为三个投资主体，散户、机构(基金)、主力庄家。都会利用各自的优势尽可能回避股市风险，以争取掌控股价波动的主动权。主力机构操纵股价大都要经过建仓、洗盘、拉升、出货这四个阶段，才能完成。由于大资金运作计划性强、运作时间较长。在操盘过程中，股票的运行轨迹均在事先都被计划好，即使遇到政策上的消息影响，也只是暂时的，其走势大多不会随波逐流，有其固定的操盘方式和特点，这也是主力庄家的命门所在。由于其战线长，所以每个阶段都有可能露出许多做盘痕迹和破绽，有经验的投资者可以此捕捉到主力机构的动向，为跟庄阻击提供了众多线索和获利机会。下面我们先来分析主力在底部建仓阶段的成交量特征。判断主力建仓时，关键点应该放在成交量上，量价关系的一般规律也是量比价先行。主力建仓的手法一般包括以下几种。 1．低位建仓 低位建仓是最简单实用的方式，操作上也没有太多的技术含量，不过该方法却是庄家比较喜欢的。当某只股票下跌一‘定的幅度之后，庄家便开始买人。但是此时买入量并不大，因为该位置还可能会是相对高位。若股价再次出现下跌，庄家会将先前买入的股票卖出，而且是通过杀跌方式卖出。虽然这样的操作会导致一些亏损，但是可以将股价压制到更低的低点。随后再次开始买入，此时买人数量就比较人，而且持续时间也比较长。 当庄家开始低位建仓时，可以发现成交量会放大。 2．区间波动建仓 这种方式也是一种比较好的建仓方式，其形态比较容易鉴别。但是由于建仓时间通常比较长，散户即使跟进后，也会因为没有耐心持股而选择放弃。但是往往随后股价开始上涨。 当通过区间波动建仓的时候，庄家会做高抛低吸，尽量降低自己的成本，所以时间比较长，另外，区间波动建仓发生的时间通常是在上涨中途。 在图中可以看到，区间建仓花了相当多的时间，随后开始快速上涨。在区间建仓时，成交量上的信息往往没有什么参考价值，此时要关注低点，通常来说区间波动的低点会逐渐抬高。 3．温和上涨建仓 当股市走势整体向好，庄家无法在底部买到更多的股票时，通常会通过温和上涨方式进行建仓。出现这种情况通常是因为该只股票有多个庄家，其中一个想通过杀跌后在低位建仓，那么需要卖出大量在低点买人的股票。但是其它庄家出于对后市的看好，就会大胆买入，而卖出的庄家则会由于股票越来越少，出现无法控盘的尴尬局面。于是只能通过小幅．上涨，诱惑散户卖出股票，从而使自己获得更多的股票。 4．拉高建仓 该类建仓方式在牛市中或者熊转牛的过程中比较常见，股价在底部的时候。由于庄家判断失误，没能及时有效地建仓，或者只是少量买人，但是后来看到行情出现变化，担心在低位小能买入股票，于是开始快速拉高。以便诱惑股民卖出低位买入的股票，从而在次高点进行建仓。当出现该走势时，一定要注意，拉高的价位不宜过高，否则很可能演变成高位出货。另外，在拉高建仓的时候，成交量会比之前有明显上涨。 5．打压建仓 庄家在收集了一定的筹码之后，往往还会在经历一次打压建仓的过程，通过该操作将自己已有的仓位在最短的时间提升到最大的程度。当进行打压建仓的时候，会使用放量下跌的方法，制作市场恐慌气氛。而在该放量操作时，庄家使用的就是对敲方法。其具体表现是，出现人量的买盘和人量的卖盘，但是估计就是不断的下跌。让股民感觉上档买盘太大，无法拉抬，从而将自己手中的股票卖出。此时庄家也就达到了目的了。 在图中可以看到，当股价下跌后，庄家开始建仓，由于买盘的进入，股价开始上涨。但是此时庄家的手中还没收集到足够的股票，于是进行了一次打压，随后股价开始下跌。在该下跌过程中庄家不但成功的做了一次短线，而且也将高位卖出的股票重新买了回来，义一次降低了成本，随后就是一波上涨。 采用打压方式建仓，由于庄家是在股价下跌的过程中小断吸筹建仓的，所以投资者把握起来比较困难，如果过早进场的话，很有可能在股价比较高的位置。因此，遇到这种建仓方式的个股时，投资者一定要把握好进场的时机，如果建仓接近尾声时，股价下跌的速度就明显放慢，信号，如十字星、底部人阳线、倒垂线等。而且K线走势图上也会出现一些止跌投资者可以根据这些信号参与操作。洋财网是一个主要以美股讨论为核心的美股论坛，论坛关注环球财经市场（尤其是美国股市，欧洲股市，外汇市场等）的变化，是投资者对各种新型金融衍生品的学习研究、美股开户的好去处。 (责任编辑：zhi) |
