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有一首外国情歌非常类似于多头陷阱： “姑娘你好像一朵花，黑黑的眼睛人人夸，你把我引到了井底下，割断了绳索你就走啦。" 股票市场上，多头陷阱也是庄家和机构经常玩弄的骗局之一。主力采用多头陷阱的主要方法就是通过拉抬股票价格，伪装多头行情，吸引更多的投资者在高价位上追高买入股票，然后趁机出货，获取投机利润。 多头陷阱在股票市场是最容易出现的，因为这种多头陷阱完全迎合了投资者喜欢价格不断上涨，一心想在股市赚钱的心理，让这些投资者上当受骗。多头陷阱的杀伤力非同小可，投资者一旦高位被套，要么认赔出局，要么长期等待，在套牢当中忍受股票市场带给自己心理和经济上的压力。 多头陷阱能够产生的原因主要有两个：第一，广大投资者对于整个股票市场发展或者某些股票的价格变动趋势缺乏正确的判断，在股票价格不断上涨过程中容易忘记防备风险，对股票价格上涨有一种偏好心态，一心指望这些股票屡创新高，不愿意正视在价格上涨之后可能出现的逆转。这就是庄家和机构制造多头陷阱的“群众基础"。第.，利用大批资金、舆论工具、真真假假的消息，甚至谣言和传闻对股票进行操纵，兴风作浪。 多头陷阱既可以用于对整个大盘的操纵，也可以应用于对某一类股票或者是个股的操纵。由于中国股票市场的不断扩大，要想对整个大盘进行操纵除基金外难度越来越大，现在，多头陷阱更多的应用于某一类股票或者是某些个股的操纵。 多头陷阱具有以下几个特点： (1)快速拉升股价，常常以迅雷不及掩耳之势连创新高，甚至连续出现好几个涨停，以吸弓l广大的投资者跟风炒作。 (2)借助利好消息或者是传闻的配合，在股票K线图上形成跳空缺口，超常暴涨，其目的是形成这只股票有大背景、大题材和更大上涨空间的架势。 (3)突然性调头下行，通常伴随着巨大的成交量，连续出现几个跌停，使绝大多数投资者还来不及反应就被深深套牢。 (4)股票价格从此一蹶不振，陷入长期的阴跌，长期在低位徘徊，至少几个月甚至更长时间没有任何起色。 一般说来，制造多头陷阱主要分成三个步骤： 第一步，守卫重要的技术关口。通过组织资金进行必要的购买，对股价进行必要的上托，目的是使其他投资者认为股票市场或者某些股票不会继续下跌，认为整个股票市场或者某些股票会重拾升势。这就是为使大多数投资者对多头行情树立信心。 第二步，通过“利好消息"或者传闻之类的东西加大跳空缺口，使大盘或者某些股票迅速上涨，令大多数没有买入的投资者后悔不已，以此吸引其他投资者奋不顾身追高购买，跟风炒作，以为从此可以享受到股价上涨的好处，毫无风险地赚钱。这一步，弓I诱其他投资者跳入陷阱。 第三步，在股票价格上涨到一定的时候，陆续开始抛售套现。刚开始的时候， 这种活动是分期分批小规模进行，这时候股票价格还会表现出一定程度的上涨势头，绝大多数投资者认为这只股票没有多大的危险，一部分投资者继续追高买入。当庄家和机构手中的筹码已经卖掉相当数量的时候，庄家开始大规模出货，股票价格急剧回落，连续出现几根大阴线或几个跌停，价格回落非常快，使很多投资者在尚未反应过来时，已经严重被套。 经过这精彩的三部曲，多头陷阱大功告成，庄家和机构满载而归，其他投资者无不伤痕累累，损兵折将。 在股票市场中，最常见的就是过河拆桥的多头陷阱，这种情况可以说是令投资者防不胜防。 在沪深股市没有实行涨停板制度之前，这种多头陷阱的应用具有更大的杀伤力，很多中小投资者至今依然谈虎色变。在当时，一天损失超过20％"---'30％的投资者并不是少数。上海股票市场上恶炒“延中实业"(600601) (现在的方正科技)就是一个典型的例证。 1993年9月30日上午，人们突然发现延中实业这只股票开始大幅飙升，同时市场上流传深圳宝安公司准备收购延中实业的“朦胧利好消息"。上午开盘的时候，这只股票的价格不过是12．11元，交易大厅的电视屏幕上，每次翻到这只股票，投资者都会发现这只股票的价格用最奇特的方式又刷新了新的纪录。大厅里不断响起投资者一阵阵的惊 叹和掌声，最高上涨幅度已经超过了50％。这只股票的疯狂上涨，使很多投资者望而生畏，绝大多数投资者不敢追高买入。但也有少数投资者信奉， “撑死胆大的，饿死胆小的"，他们已经准备在第.天采取行动。 经过两天的调整后，10月6日早上，这只股票的开盘价为16．50元，接下来该股票又开始了大幅上涨，当天收在每股2 1．98元的高位上。买入这只股票的投资者无不笑逐颜开，股票在几天之中已经翻了一番。 10月7日早上，延中实业开盘价22．80元，之后这只股票如同脱缰的野马腾空而起，不到半个小时，不费吹灰之力地拔高到了每股27元，稍稍停顿了一下，马上又疯狂地往上冲。很多投资者已经被这只股票的疯狂上涨所吸弓I，再也顾不得股市风险，在交易委托柜台上，挤满了要求购买这只股票的投资者。很多投资者认为： “前几天没有买入这只股票已经够后悔了，现在再不采取行动，恐怕会后悔一辈子。这只股票有强大的经济背景和利好消息支持，只要买进就可以带来巨大的财富!"当天上午l0：50的时候，这只股票已经冲到了每股42元的价位上，令市场上的好多投资者大跌眼镜。自从1 989年中国股票市场重新开始交易以来，从来没有一只股票像这样疯狂地上涨过。一个月的时间，这只股票的价格从8元多起步涨到42．20元的最高价，价格已经涨了5倍左右。 就在人们为这只股票不断欢呼的时候，当天11点钟左右，一场雪崩式的抛售开始了。 临近中午的时候，很多已经看出大事不好的投资者千方百计想把自己的股票卖出，委托柜台前人山人海，全部是卖出这种股票的投资者。当时的交易系统非常落后，一般办理一个投资者的一笔委托手续需要3"----'5分钟，排在后面的投资者着急得双脚跳也没有办法，只好看着股票像雪崩一样不断下落。 下午一开盘，这只股票的价格以令人难以想象的速度不断下跌，很多投资者当初的委托价格根本无法成交。下午的时候，这只股票的价格从最高的每股42元下跌到最低点每股22．60元左右，当天收在34．6 1元。 跟风炒作的投资者，已经尝到了高位套牢的滋味。很多投资者后悔自己不应该 高位跟进，开始知道了股票市场庄家的厉害。聪明一点的，看到了这只股票短期内不会有什么起色，不管三七.十一，通通把手中的股票全部卖掉，他们知道卖得越早，损失越小，如果这时候还对这只股票抱有幻想，只会越陷越深。果不其然，4天之后，即10月13日，这只股票几番挣扎也难以扭转跌势，很快就下跌到每股l5元左右。那些没有卖掉股票的投资者，又不得不经历长达几年的解套历程，不少投资者亏损在50％以上。几年过去了，很多投资者谈起这次“延中风暴"，依然心有余悸。 结果证明，这只股票的“利好传闻"只是一厢情愿，更多的是人造的“朦胧消息"。凡是后来在高位买入这只股票的投资者，大多数都只充当了这种虚假利好传闻的牺牲品。 另一个典型的多头陷阱出现在2000年1月。这一次的受害人恐怕比上一次多得多。 2000年年初，中国股票市场上最火暴的股票就是网络概念股。有的报刊把它称之为“2000年网络飓风"。人们兴奋地联想： “在国际的股票市场上，凡是涉及与网络有关的股份公司最近几年都有最大进取性和最丰厚的收益，中国也不会例外。" 有关网络公司发展的情况的确令人心动：美国l998年网络产业的收入已经高达3014亿美元，在整个经济中所起的作用已经与汽车制造工业不相上下。到l999年，这一数字又增加到5070亿美元，成为美国的第一大产业。目前全世界的“网民"有2亿左右， 并且将以每年l5％～20％的速度增长。世界上的特大富翁也多半产生在与网络有关的领域中。 美国网上书店亚马逊公司的股票l 998年下半年就创造了凶猛上涨2300％的奇迹，这家公司的资产市值已经达虱j400亿美元。 我们应该承认，用传统的投资理论和评判标准根本无法解释因特网公司的成长性，不管人们的愿望如何，社会财富的分配格局在网络时代已经面目全非，潜心参与者无不收获丰厚。网络经济向人们展示了巨大的发展前景，它的高成长性引人注目，以高科技发展和现代信息产业为基础的网络经济必然会吸纳越来越多的资本，成为人们投资的热点。与网络概念有关的电子商务和通信产业已经成为世界经济发展的一个最重要的领域。大量的资本向这里集中成为国际资本流动的重要趋势。 1994年，中国第一次进入国际互联网，1995年电信与金桥网正式开通，互联网进入商用，这一时间比美国整整晚了7年。但中国网络经济发展速度很快，每年的增长速度并不低于世界平均水平。在中国，l999年年初国内的网上用户只有210万，到年末就增加到890万，增长速度为323％。中国市场具有最广阔的发展空间，一个拥有13亿人口的大国，这方面的参与者几乎还不到2％，如果我们把中国这方面的参与者数量提高ilj20％左右，也就是说，中国大约有2．6亿人参与，那无疑会为世界创造一次巨大的商业机会。 与网络有关的投资在中国也形成了一个热点。外国公司千方百计地想挤进中国 市场，中国的公司肯定不会无动于衷。这一两年之中，沪深股市上的上市公司纷纷宣布自己介入这一领域，上市公司的名称也尽可能地与“高科技"、 “数码港"、 “网络"之类靠拢。上市公司改换名称或者是发布信息，只要是有可能，哪怕只是很少一点投资也尽可能地强调公司已经进入了网络。在绝大多数情况下，这些公司的举动都得到股票市场的认同，弓I起了人们的注意，股票价格也有不同程度的上涨。 1999年，网络股在中国第一次掀起热潮，以东方明珠、广电股份、真空电子为代表的有线电视网络股在股市上出尽了风头。在2000年，以上海梅林、综艺股份等为首的电子商务股掀起了第.次浪潮。股票市场的庄家和机构，充分发掘这一炒作题材，围绕网络股制造多头陷阱的大工程也开始动工。 实际上，早在1999年股票市场最低迷的时候，庄家和机构已经开始悄悄收集这一类筹码，准备了相当充足的“弹药"。 2000年春节后的第一个交易日，沪深股市在利好消息的刺激之下，跳空高开，当天曾经有100家以上的股票封在涨停板，凡是与网络沾边的股票或者高科技股都几乎全部涨停。以后的一段时期，网络股票更是走势强劲，网络股票价格上涨令人眼红。比如，上海梅林(600073)在“5．19"行情的最高点的价格也不过只有9．48元，但在2000年的2月中旬，这只股票的每股价格达至ij33．26元，增长3．5倍；同期，亿安科技(000008，当时的深锦兴)的最高价不过每股32．8 1元，而在2000年2月中旬，这只股票 的最高价格达到每股126．3 1元，成为中国第一个突破百元大关的股票，上涨3．84倍，令市场上的所有人大吃一惊。综艺股份(600770)的最高价不过每股26．o0元，也是在网络概念的推动之下，2000年的2月中旬上涨到每股58．43元，上涨幅度为2．25倍。其他凡是与网络概念沾边的股票上涨幅度也都远远超过了大盘。 配合这些股票的上涨，吸弓l更多的人进入网络陷阱的舆论宣传也一浪高过一浪： “网络股不仅是上涨幅度最高的股票，也是最安全的股票。"“中国网络股上涨刚开始，它的上涨空间不可限量。"“美国拉斯达克指数近几年成倍上涨，投资网络股票必将会有丰厚的回报!" 在这一系列的“甜美音乐"中，市场上绝大多数人已经认同：中国的网络股和高科技股也同样会创造奇迹。 就在人们普遍看好这类股票，认为它几乎没有风险的时候，这些股票开始大幅调整。2000年2月2 1日，当天除ST海虹、金丰投资、诚成文化等少数几家网络股票之外，其他的网络股都出现了较大幅度的下跌。有人说，这是中国网络股票的第一次滑铁卢。当天，中国网络股的龙头上海梅林、综艺股份几乎都在跌停板上。其他高价网络股如清华紫光、清华同方，低价网络股的北京城乡、巨化股份等也照跌不误。不知有多少对这只股票一往情深的投资者被网络股“网"了进去。 2月25日，到这一周交易收盘的时候，上海梅林从那周最高价3 1元下跌到24．26 元，综艺股份从那周最高价64．27元下跌至lj55．20元，清华同方从那周最高价69．1 0元下跌至lj56．68元，清华紫光从那周最高价98．65元下跌至lj83．20元，亿安科技从那周最高价117元下跌至lj89．70元。 庄家和机构在价格回落之前，大部分已经出货，网络股的全面回落，使很多投资者损失惨重。从那一天起，中国的网络股、科技股开始了长达近一年的不断调整。但是，这些股票的调整和大幅下挫还只是M rj M rj开始。 从表面上看，网络股的大幅下挫是受美国HSDAQ综合指数大幅下跌的影响，而实际上，中国的股票投机家正好借助当初来自外部的“利好消息"大幅度地拉高股价后，抛售给散户投资者。中国的网络股和美国的网络股根本不能相比。在美国所发生的事情，对中国股市来说，最多只具有心理方面的影响而已。事实上，中国的高科技股和网络股经过大幅上扬，事先介入这些股票的庄家和机构大赚特赚，至少盈,070％～80％，有的早已经翻番甚至翻了几番。一旦有“不利消息"传出，当然就会赶紧抛掉手中的股票，落袋为安。或者说，中国庄家和机构正好借用美国的这种消息进行蓄谋已久的出货套现。 至lj2000年5月中旬，5月12日(星期五)上海梅林的收盘价是17．62元，L：L2000年最高点33．26元下降了46．5 1％；综艺股份的收盘价是3 1．80元，比较当年最高点64．27元下降了50．52％；亿安科技2000年的最高价是l26．3 1元，这时候也下降至1j69．59元，比 较2000年最高点下降了44．90％；其他的网络股和高科技股也有不同程度的下降。在2000年的“大牛市"中，损失最惨重的就是这些对网络股一往情深的投资者。在这一次，庄家和机构成功地完成了对这类股票的“陷阱工程"。 所以，在股票市场上，热衷于追求绝对安全的股票是不现实的，任何一种大幅上涨的股票，都有可能是别人为你准备的多头陷阱。美股免开户交易，非美国投资者无需赴美进行美股开户而直接通过配资方的美股帐户查看美股行情进行授权交易。 (责任编辑：zhi) |
