兵法云：知己知彼，方能百战百胜。投资者要想在股市中赚大钱就必须跟庄，要跟庄就必须摸清庄家的底细，最重要的当然是庄家的持仓量和成本。这两者都是庄家的最高机密，是不会轻易泄露的。怎样才能从K线图和成交量中巧算庄家的持仓量和成本呢，经过认真地分析和研究，有人认为用换手率来计算是相当准确的。

    换手率的计算公式为：换手率=成交量÷流通股总数×l00％。因为要计算的是从庄家开始建仓到开始拉升这段时间的总换手率，因此，周线图的参考意义最大。

    无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在20％以上，只有控盘达至fj20％以上的股票才炒得动，少于20％的话，除非大市极好，否则是做不了庄的。控盘在20％～40％之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高。控盘量在40％～60％之间，股票的活跃程度更好，空间更大，达到了相对控盘。若控盘量超过60％，则活跃程度较差，但空间巨大，是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。为什么会有这种规律呢?因为一只股票流通量的20％一般是锁定不动的，这些是绝对的长线投资者。在剩余的80％流通筹码中，只有20％是最活跃的浮动筹码，如果你把这20％的筹码收集完毕，市场上就很少有浮筹了，能大体上控盘。而其中的60％是相对稳定的筹码，若庄家再吸纳一半，即30％，庄家就是50％控盘，加上长线投资者的20％，等于控制了70％的筹码，庄家就能控制股价的运动方向。若庄家控盘60％以上，外面的浮筹只有20％，庄家就能随心所欲地控制股价。投资者跟庄时最好跟持仓量超过50％的庄，持仓量当然是越大越好，因为升幅与持仓量大体上成正比。

    股价上涨时庄家的成交量为30％左右，在下跣时为20％，上涨时放量，下跣时缩量，我们可初步假设放量与缩量比为2：1，在一段时间内，庄家持仓量为(2×30％)一(1×20％)一60％一20％一40％，即在上升和下跣换手率均为l00％时庄家的控筹程度。

    我们从周K时旨标低位金叉以及周成交量在低位温和放大之时开始计算，至你所计算的那一周为止，把各周成交量相加为周成交量总量，然后再除以流通盘再乘以100％，即为总换手率。总换手率为l00％时，庄家的持仓量为20％，总换手率为200％时，庄家的持仓量为40％，总换手率为300％时，庄家的持仓量为60％，总换手率为400％时，庄家的持仓量为80％。这是依据每换手1 00％庄家可吸筹20％推算的。

    当总换手率达至fj200％时，庄家会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已没有了，这是短线介入的良机，而当总换手率达至fja00％时，庄家基本上已吸足筹码，接下来要急速拉升或强行洗盘，应从盘口把握庄家的意图，切忌盲目冒进，被动地从短线变为中线。这时就要参考一下短线指标KDJ了，特别是60分钟KDJ指标若处于较高的位置，可等待指标调低后再介入，这样既可提高资金的利用率，又可避免短线被套。通过计算总换手率就可大致判断庄家的建仓及锁筹程度，可使自己的利润最大化、时间最短化。这对分析那些刚上市不久的新股准确率尤其高。在平时的看盘中，可跟踪分析那些在低位换手率超过300％的个股，然后综合其日K线、成交量以及结合一些技术指标来把握介入的时机。

    接着还要计算庄家的成本，一般而言，中线庄家建仓时间大约为40～60天，即8～12周，取其平均值10周，从周K线图上，lo周均价线可客观认为是主力的成本区，这种算法有一定的误差，但不会偏差10％。庄家操盘的个股升幅最少在50％以上，多数为100％。一只股票从行情的最低点到最高点的升幅若为l00％，庄家的正常利润是40％。把主力的成本算出后，在这一价位上乘以l50％，此即为庄家的最低目标位。若非迫不得已，庄家绝不会亏损离场。

    这就是我们所算出来的庄家的底细，看清了庄家的底牌，就可以在操作上有的放矢，不再惧怕庄家的软硬兼施，看清股价的涨跣不过是庄家在玩的心理游戏。一个交易日内美股交易员的奋斗，就是要努力把握各类美股行情，为投资者获利。