令人羡慕的学位：上海财经学博士，复旦大学工商管理博士后；受人尊重的职位：西南证券副总裁，证券投资管理部总经理兼投资经理。季敏波，一个颇有名气的名字，如今又多了一个头衔：券商“老鼠仓”第一人。

2 0 1 0年9月才获得重庆证监局的高管任职资格核准，任期本该2 0 1 2年2月，但任期未满，却因涉嫌“老鼠仓”，被请到公安机关受审。

就是这位博士后，戴副眼镜，曾当过老师，为人师表，个子不高，有着浓浓的书生气。在短短两年多时间里，利用职务便利掌握的公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人证券账户，同期与其负责的西南证券自营账户买卖相同股票40多只，单向成交金额约5 000万元，获利大约2 000万元。利欲熏心的他，甚至不惜将公司自营账户中的股票瞬间打到跌停，倒给早已埋伏好的个人账户。正是这胆大妄为的交易行为，暴露了这只深藏的“老鼠”。

事情的起因是，2011斜月l2日，这天，景谷林业(600265)集合竟价为1 143元，开盘不到一分钟，就被一笔4498手的大卖单把股f^石r币N l 03 7元，距跌停价只差2分钱，此后股价又被小单快速拉起，这一过程仅仅在一分钟内完成。下午3时，景谷林业收盘价为1 162元，当天接盘的账户收益超过12％。之后几天，景谷林业股价一直涨到13 19元才调头向下。

令人奇怪的大单、瞬间跌停，K线图上长长的下影线，显然不能用正常的交易行为来解释。这一异常表现未能逃过监管部门的眼睛。证监会调查发现，当日景谷林业集合竟价阶段前后，托管于上海、浙江等地区的孙某某等9个账户，以接近跌停价的1 0 3 7—1039元的价格区间申报买入景谷林业717万股；9：30：36西南证券自营账户以1036元每股的价格申报卖出景谷林业4498万股，并与“孙某某”账户组成交3618万股，占该笔卖出订单成交量的80％，导致景谷林业成交均价从1 143元迅速下探至l 03 7元。

证监会发现，在1 03 7元接单的“孙某某”账户组，账户中共成交了6个账户，其中5个来自浙江丽水，l个来自上海。

为此，根据证监会稽查局的部署，浙江证监局抽调精兵强将，立即成立了调查组，兵分三路，分赴浙江丽水、上海及重庆展开调查。浙江组和上海组主要调查这6个账户，重庆组负责调查西南证券自营盘交易情况，并同时担任整个案件的总协调和总指挥。

5月 30日，3个调查组同时到位，并在3 1日早上同时开始行动。为了避免打草凉蛇，重庆组在调查时没有单刀直入，而是选择了侧面迂回。调查组没有直接找西南证券自营部门，而是先到公司合规部门了解情况，通过闲聊，得知公司自营负责人姓季，叫季敏波，浙江丽水人，而且公司在上海也有自营部门。季敏波常年在上海办公，偶尔到重庆。重庆自营部负责汇总交易指令并根据各个交易指令完成交易。

根据调查，浙江5个账户4月12日交易景谷林业的操作地来自上海，其中有个账户开户人也姓季，这与调查的季敏波在上海办公，并在上海有自营部门，奇怪的是，开户姓季的人和季敏波只一字之差，这不能不引起怀疑，这两个季是否是一家人。

在和季敏波正面接触后，季敏波很快承认，他和上述实际控制浙江5账户的季谋是亲兄弟，承认指令都是他下达的。为了掌握季敏波下达指令的交易表，调查组几经周折，对季敏波下属职员反复做工作，终于从其职员办公室拿出交易确认表，在该表上赫然写着季敏波的签名。

接下来，调查组比对分析相关证据材料，基本认定了季敏波与其弟弟控制的账户组之间约定交易、操纵股价的违法事实。

经调查证实，异常交易的景谷林业，只是季敏波违法违规行为的冰山一角。经查，季敏波于2 0 0 8年9月进入西南证券，时任西南证券副总裁、证券投资管理部总经理兼投资经理，案发期间有权下达西南证券自营账户的操作指令，并可对该部门投资经理的股票交易行为进行实时监控。

2009年2月28日至201 1年6月30日期间，季敏波利用职务便利掌握的公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人证券账户同期于西南证券自营账户买卖相同股票40多只，初步统计，单向成交金额约5 000万元，获利约2 000万元。

证监会有关部门负责人表示，本案是证券公司从业人员涉嫌“老鼠仓”刑事犯罪第一案。季敏波的上述行为涉嫌构成《刑法》第一百八十条规定的利用未公开信息交易罪，根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》及有关规定，证监会已于2 0 1 1年10月12日将该案移送公安机关侦查。

券商的资金都是来自基民，季敏波拿着基民的钱本应为基民和投资人服务，可他却“监守自盗”，为了他家人牟取私利，不惜将自营股票用巨单打到跌停，好让其亲属控制的账户买进，牟取暴利，这实属损人利己，不仅有违法规，更是道德沦陷，品质恶劣，对于这种“老鼠仓”行为，就应严厉打击，决不手软。我们为监管部门抓住这个券商“老鼠仓”第一人而叫好。如今美股免开户交易，非美国投资者无需赴美进行美股开户而直接通过配资方的美股帐户查看美股行情进行授权交易。