除非交易系统的获利期望值是正数，否则任何资金管理方法或部位规
模策略都不能让你获利。赌场与彩票的庄家都拥有正数的获利期望值，所
以赌客不论运用什么策略，庄家都是长期的赢家。没错，某些赌客也会
赢，但庄家根本不在意个别赌客的输赢，他们在意的是整体结果。只要赌
客不断下注，庄家定会赢，因为他们拥有胜算，因为他们的获利期望值为
正数。
    交易情况也是如此。如果交易系统的获利期望值为正数，长期而言就
能赚钱。反之，如果获利期望值为负数，就不必浪费精力了，因为赚钱的
机会很渺茫。一般来说，通过历史测试就可以知道交易系统是否具备正数
的获利期望值。如果某套系统不适用于过去，应该也不适用于未来。系统
的获利期望值为正数，并不代表该系统的信号有半数以上能够赚钱，这只

意味着该系统的总获利超过总亏损。
    想办法让成功交易的获利扩大，或降低失败交易的损失，要不然只有
提高系统胜率。除非系统的获利期望值能够从容应付佣金与滑移价差，否
则就不要运用于交易，需另外寻找更适用的策略。