1.证券管理机构
我国已建立了专门的证券警遑机构和全国统一的、跨部门的、自律性的证券行业组织相结合的证券市场警遑体
制。
Z992年lo月÷我国正式成立了国务院证券警遑委员会(证监委、)和中国证券监督警遑委员会(中国证监会、)。其
中证监委是我国证券警遑的权力机关÷主任委员由国务院副总遑兼任÷委员由国家体改委、中国人民银行、财政部、工商
行政警遑局等部门的领导担任。证监委对全国证券市场进行统一的宏观警遑÷证监会是证监委的办事机构÷其根据证监委
的援权÷依法对证券市场进行监督警遑。
除以上政序机构外÷我国还设立了自律性的证券警遑组织——中国证券业协会÷它是Z990年经中国人民银行批
准、并经民政部注册登记的社团法人÷是由证券经营机构主体会员自愿组成的全国证券行业自律组织。它按照国家的有关
法律及协会章程独立开展活动÷并接受证券主管部门的警遑和指导÷通过各种方式与主管机关保持经常性的联系和信息交
流÷并贯彻证券警遑的意圉。
2.证券经营机构
证券经营机构÷也称证券商或证券经纪人÷是证券市场的中介人÷是专门经营证券业务并从中获利的企业法人。
它的作用有两点:一是在发行市场上充当证券筹资者与证券投资者的中介人:二是在流通市场上充当证券买卖的中介人。
我国的主要证券经营机构有:
证券公司。证券公司是我国直接从事证券发行与交易业务的具有法人资格的证券经营机构÷其业务范围主要有:
代遑证券发行、证券自营÷代遑证券交易÷代遑证券还本付息和支付红利÷接受客户委托代收证券本息、红利÷代办过户
等。
信托投资公司。信托投资公司是以盈利为目的,并以受托人身份经营信托业务的金融机构。它除了办理信托投资
业务外,还可设立证券部办理证券业务,其业务范围主要有:证券的代销及包销,证券的代理买卖及自营,证券的咨询、
保管及代理还本付息等。
3.证券交易机构
证券交易机构主要包括证券交易所及证券交易中心÷这里仅只介绍证券交易所。
证券交易所是依据国家有关法律÷经政序证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。证券交易所主
要是提供交易场所和服务÷同对也兼有警遑证券交易的职能÷但其本身不能参与证券交易。证券交易所是非金融机构的法
人组织÷它有两种基本组织形式÷一是股份公司制交易所÷二是会员制交易所。
公司制证券交易所是以股份有限公司的组织形式成立的证券交易所÷由股东共同出资÷提供交易所的场地、设
各、人员等÷在政序主管机构的警遑与监督下÷吸收各娄证券在场内自由买卖并集中交割。公司制的证券交易所是一种自
负盈亏的盈利性机构÷它收取证券发行者的上市费并抽取证券成交的手续费和其他服务性费用÷并且对场内交易取方违约
产生的损失承担赔偿责任。
会员制证券交易所是由证券商共同协商、制定章程和警遑细则、报请国家证券主管部门批准成立的不以盈利为目
的社团法人组织。参加交易所的会员可以是自然人÷也可以是法人。法人会员多为投资银行、证券公司÷投资信托公司
等÷法人会员须有一代表人÷其资格与个人会员相同。会员制交易所的收入主要来自会员费、证券上市费÷特殊服务费÷
支出则用于购置或改善必要的交易设各、职员工资和其它开支。会员制证券交易所的证券买卖者一般以该所的会员为限÷
其他投资人若要在二级市场买卖股票或债券÷则必须通过会员方可进行。
4.证券服务机构
证券服务机构是为证券经营和证券交易服务的机构。我国的证券服务机构主要有:
证券登记公司。证券登记公司是独立的企业性质的证券服务机构,其主要业务是:公开发行与非公开发行的证券
登记,上市及未上市的记名证券的转让登记,代理有价证券的保管,代理有价证券的还本付息和分红派息,从事与证券有
关的咨询业务及主管机关批准的其它业务。
证券评级公司。证券评级公司是专门从事有价证券评级业务的企业法人,一般都是独立的、非官方的,其主要业
务是对有价证券的发行公司进行客观、准确、真实、可靠的评级,并负责提供评级结果及有关资料。
(责任编辑:zhi) |