一般来说，储蓄、房产、股票应是基础投资工具，在不同的社会环境和个人处境下再配合债券、期货、基金、外
汇、黄金、艺术品等补充工具，个人和家庭资产才能形成有效风险对冲并达成财富的相对稳定增长。这些投资工具都有专
门的书籍介绍，笔者就不再赘述，这里都简单地用一句话来描述其特点：
    储蓄——最安全、流动性较好，但往往可能是收益最低的工具；
    房产——比较安全、一般情况下收益较好、流动性较差的工具；
    股票——流动陛很好、可能收益高，但收益和风险不对等(因为没有做空机制)；
    债券——收益稳定、流动陛一般，比较安全的工具(风险在于发债方破产)；
    期货——流动性很好、可能收益很高，收益和风险对等的工具；。
    基金——流动性较好，可能收益较好，但收益不在自我控制之中；

  外汇——要看选择多大的杠杆操作，可能收益较大，收益和风险对：
  黄金(非黄金期货)——价值相对稳定，一般情况下收益一般，在!
  艺术品——在不同的社会环境，价值相差很大，流动性较差，可能l
  对很多投资者来说，除了储蓄、房产、股票以外，对其他的理财产
稗。在这样的情况下，投资者就很难有较好的资产配置，在不同的市场，
是储蓄就是股票，而且股票被套时又由于对股票不甚了解，同时心中也：
鞋会损失惨重。
    马先生是自己开广告公司的，每年的收入应该在l00万以上，他用2
呖的。大盘从6124点下来，在第一波反弹行情时，朋友劝他去了解一下
大，可能的话可以转出50万～l00万去做期货。他用三个理由回绝了朋芏
部说股票会涨至fjso00点甚至1万点。我和他说期货如果不懂也让别人代桂
敞好风险控制，可他还是认为期货就是赌博，自己绝对不去了解更不用。
来，他一路被套，200万变成60万。后来再见面，则是很主动地问朋友蔓
  我们对任何一项投资工具都不应该存在偏见，不管是极好的偏见还．
再大也是可以稳定收益的。所以说多了解一些资本渠道、投资工具没什
  储蓄、房产、股票、债券、期货、基金、』'I-SE、黄金、艺术品这9干[

    外汇——要看选择多大的杠杆操作，可能收益较大，收益和风险对等；
    黄金(非黄金期货)——价值相对稳定，一般情况下收益一般，在特定时间收益较好；
    艺术品——在不同的社会环境，价值相差很大，流动性较差，可能收益很高。
    对很多投资者来说，除了储蓄、房产、股票以外，对其他的理财产品是不闻不问的，甚至对股票也只是一知半
解。在这样的情况下，投资者就很难有较好的资产配置，在不同的市场行情下无法调整自己的投资组合，流动资金往往不
是储蓄就是股票，而且股票被套时又由于对股票不甚了解，同时心中也没有其他好的投资工具而没有及时止损，结果很可
能会损失惨重。
    马先生是自己开广告公司的，每年的收入应该在100万以上，他用200万做股票，在2007年大盘涨至fjso00多点时进
场的。大盘从6124点下来，在第一波反弹行情时，朋友劝他去了解一下期货，因为股票没有做空，如果再跣下去损失太
大，可能的话可以转出50万～l00万去做期货。他用三个理由回绝了朋友，①期货风险太大；②他不懂期货；③很多专家
都说股票会涨至fjso00点甚至1万点。我和他说期货如果不懂也让别人代做就像买基金就是让基金经理代炒股票，重要的是
做好风险控制，可他还是认为期货就是赌博，自己绝对不去了解更不用说把一部分资产配置进去了。结果，大盘一路下
来，他一路被套，200万变成60万。后来再见面，则是很主动地问朋友期货这个工具应该如何运用。
    我们对任何一项投资工具都不应该存在偏见，不管是极好的偏见还是极差的偏见，股票再好也有熊市，期货风险
再大也是可以稳定收益的。所以说多了解一些资本渠道、投资工具没什么坏处，哪怕你现在不用它。
    储蓄、房产、股票、债券、期货、基金、#l-SE、黄金、艺术品这9种投资工具，在不同的市场环境下，对不同资
产结构和风险承受能力的个体来说应该如何配置呢?
    先说大环境，如果我们身处盛世，国际形式太平，中国经济快速发展，社会问题较少，那么股市和房产应是不错
的选择，基金、艺术品和#l-SE也可以考虑；但如果我们身处乱世，或者市场明显衰弱(t：L虫n200s年全球金融危机，中国不
少企业破产或经营艰难，地震、毒奶粉事件频发)，那么期货、债券、黄金应是主要选择，储蓄、#l-SE也可以配置。
    再说个人情况，如果你资产较多、风险承受能力低(比如之前有一定的资产积累，但后续家庭收入不可预期)，
那么房产、债券、储蓄应是主要选择，股票和黄金可适当参与；如果你资产较多、风险承受能力高(有较多的资产积累，
并且家庭收入可预期)，那么股票、期货、#l-SE、房产都可以有所配置，艺术品和黄金也可考虑。

    叉或者你资产较少、风险承受能力低(普通城市居民÷上有老下有，』、÷收入一般÷储蓄一般、)÷那幺应以房产和
储蓄为主÷债券可涉及÷股票少参与：你也可能资产较少、风险承受能力高(高薪白领÷收入高÷储蓄少÷未来可期、)÷
那幺股票、期货可作为主要配置工具÷外汇、基金、债券也可少量参与÷房产可放在计划中。