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所谓止赢与止损．其实就是在投资的时候．投资者应提前设定一个股价目标.如果股价涨到目标．就要及时落袋为安．切忌过贪；如果股价跌到目标．就要及时减仓(或清仓)．以保住已有的利润.而在股价没有达到目标之前．中线投资者基本不计较一点一滴的股价波动.华尔街铁律第一条．就是止损和止赢.但事实上．很少有投资者真正做到这一点.尤其对新入市的投资者来说．买股票的时候很容易冲动．买完之后又经常后J悔．结果经常犯追涨杀跌的毛病.事实上．市场变幻奠测．个体永远无法把握股价最低和最高点，如能在相对低点和高点进出，已经是大有收获了。很多人不设止赢点的根本原因是贪婪的心理，希望自己能在最高点卖出，攫取最大的利润。 1设定止赢止损位 会买的是徒弟、会卖的是师傅，只有成功卖出才能实现利润。事实上，许多投资者了解 如何设立止损位，即设定一个固定的亏损率(比如较自己入货成本低l0％或20％等)，到达位置严格执行。但对于止赢，一般的散户都不会。下面几种方法可供参考。 (1)随价设定止赢位。举个简单的例子，如果投资者20元买入一只股票，当股价涨到22元，可以设立止赢点20．80元。这样，一般主力短暂的洗盘时，不会把投资者洗出去。就是说，如果从22元跌至20．80元，投资者立刻止赢。这时，虽然挣的少了一些，但是减少了盲目性。而当股价涨N24元后，止赢就可以提到22元，股价到了28元，止赢设置到25元左右等，这样即使主力洗盘和出货，投资者都能从容获利出局。 (2)涨幅止赢法。这方法简单而专业，比如，短期内股价上扬10％或者20％卖出等。 (3)技术指标止赢法。比如技术指标超买，如周KDJ由钝化变为向下，周KDJ的D值大于80时出现死叉，BIAS乖离率过高等，或者股价击穿均线支撑(一般为l0日fD20日均线一旦击穿后，股价两日内不返回)，投资者就应该及时止赢。 (4)筹码区止赢法。前期高点价位区、成交密集区等重要筹码区，投资者要注意及时止赢。比如在阻力位前股价回档的可能性非常大，投资者可减仓对待。 2跟进止损的设置方法 当股价已经朝着获利的方向运动，但在预期的赢利性运动完成前或跌破上一个局部底部之前，市场的运行情况却给出了某些危险的信号，此时就有必要积极主动地结束整个交易以锁定赢利。可见，与保护性止损明显不同，跟进性止损是专门针对短期获利交易的，有时可能会结束于一个中等趋势甚至是长期趋势的市场顶部．特别是在一轮异乎寻常的逃逸性运动中．跟进止损的优点就更为突出．不仅确保了应有的较高收益．而且节省了宝贵的时间并增加了市场机会. “机不可设．设则不中”.阴阳转变的玄机虽然能够被察觉．两种不同机理也都有规律可循．但止损并不是在任何情况下总能设置的．即使设置得非常精巧．在实战中也未必能顺利实施．如较常见的瞬间达到目标位时和连续无量涨跌停时．而这恰恰却是跟进止损大展身手之时. (1)预期目标位跟进止损.价格形态发生后．风险与报酬合理比率的预期通常便可基本确定．与预期方向相反时．可以采用保护性止损控制风险．而达到预期目标后则需采用跟进止损确保收益. 在趋势通道中．股价穿透通道线后返回且收于通道内．或接近通道线时出现转向．通常都会成为买卖良机；股价在较关键的阻力(支撑)位极易反复．即在上一个局部底(顶)部或重要比率如O．318、0．5等处改变当时运行方向．当为实施跟进止损的时机；形态的量度升幅及其重要的倍率附近．如价格在接近上涨或下跌空间的1倍到2倍时候．还可注意形态交叉点或不同的重要趋势线的交点在时间和价位方面的预示作用. (2)加速运行时的跟进止损.当股价达到形态幅度后．或冲破通道并加速运行时．跟进性止损可设在形态高度的2倍、3倍或第.、第三道外延平行线附近．但作为一般规律．加速运行将会造成股价与短期均线如5日或l0日均线的乖离率过高(如15％左右)．该线较趋势线发出的信号往往会早得多．只要收在前一日(周)收盘价下方3％即可实施止损．即此时根本不必等到靠近较长的均线时才采取行动．对逃逸性运动则可适当留意分时图(如60分钟)的情况. (3)显著放量时的跟进止损.出现异常成交量上攻而未形成突破时．取消原保护性止损．将该日收盘价之下约2 5％处作为跟进止损位；通道中突放巨量突破前一局部高(低)点．而刨新值前无疑是一种警示和威胁．特别是存有缺口或此处单日反转时更加可靠．若继续向前挺进而未放量．则可以在收盘或之下2 5％处作为止损．直至另一次发泄或顶部信号出现. 跟进止损设置的关键是利用市场运行节奏的变化．其价位更应随时间的推移不断提高而不能向下移动．高位退出后的回补则方向相反.换言之．时间就是一切．宁可牺牲部分可能的赢利．也决不参与整理或等待风险的降临.要想在风险市场中活得好．就必须放弃侥幸心理．尽管大盘运行状况基本决定了资金的使用与分配．但它对设置止损却几乎毫无影响. 止损对散户而言．是一个很难的课题.一上涨期望值就提高．而下跌又有高位不卖低位更不舍得卖的心理．一旦被套更难割肉出逃.这也是散户失败的主要原因.止赢位和止损位的设置对散户来说同样重要.举个例子．有位股民朋友．2006年12月60元买入驰宏锌锗(600497)．在2007年实施每l0股送l0股后．最高涨至ll8．66元.在大盘于6124点回落时．有人劝他要卖．他没卖；80元左右时．该公司公布业绩预减．又有人劝他卖．他说．我ll8元没卖．80元更不卖.结果．在2008年实施每l0股送5股转增5股后．跌到30元时．在许多朋友的再次劝说下．才依依不舍得卖掉.还算不错．只是损失了大半利润．如果继续持有．不但没有利润．还会产生巨亏(2008年10月最低跌至6．75元).如果设立止赢位的话．这样的事情就能避免.特别是对追涨的个股．更应该设立止赢位. 3注意几个要点 ①不要总想买在最低点．卖在最高点.有时候．即使主力也很难准确知道股价涨跌到何种程度．因为主力也不能完全控制股价走势．尤其是市场波动较大时.所以．一般投资者就更不能有卖在最高点．买在最低点的想法. ②选时重于选股．市场不佳时要学会空仓.尤其对于非职业投资者来说．很难每天有机会随时看盘．也很难每天追踪上热点.所以．在感觉股票很难操作、市场热点难以把握、绝大多数股票出现大幅下跌、涨幅榜上的股票涨幅很小而跌幅榜上股票跌幅很大时．要坚决空仓．等待市场回暖时再进场. ⑨止赢与止损价格的设定.要根据投资者自身的财务情况．家庭风险承受度等来确定.而一旦到止损位．投资者要及时收手．虽然“割肉”很痛苦．但也要坚决执行既定原则．这样才可以避免更大的损失。洋财网的专业团队给投资者提供即时的讯息和专业的市场评论、每周的交易数据公告、美股交易员培训、美股开户等，为投资者确保股市投资受益。 (责任编辑：zhi) |
