![]() 上市公司是指发行申请获得证券监管部门的审核,依法公开发行股票,并在获得证券交易所审查批准后,其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。 二上市公司信息披露要求与内容 上市公司上市之后,必须依法履行信息披露义务,对广大股东负责。根据《证券法》有关规定,上市公司的信息披露,“必须真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”。只有真实、准确、完整的信息,才能有助于投资作出正确的投资判断;把不真实的说成真实的虚假记载,把事实夸大来诱导股民的误导性陈述,把与股民利益密切相关的重大信息不作公开披露的重大遗漏,都不利于中小股民正确的投资决策。 上市公司信息披露还有时效要求:中期报告必须在上半年结束之日起60天内提交给证监会和交易所,并在证监会指定的报刊上刊登;年报则需在一年结束后的1 2 0天内披露。重大事件应立即向证监会和交易所提交报告并予公告。 此外,信息披露还要求责任主体明确。按照《证券法》第63条规定,证券发行人和承销的证券公司,因信息披露存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,发行人、承销的证券公司应承担赔偿责任,发行人、承销的证券公司的负有责任的董事、监事、经理应承担连带赔偿责任。 根据持续信息披露原则,上市公司在上市之前应公告招股说明书和财务会计报表;上市之后,应按时公布中期报告、年度报告,及时公布重大事项临时报告。 中期报告的内容包括: (1)公司财务会计报告和经营情况; (2)涉及公司的重大诉讼事项; (3)已发行的股票、债券变动情况; (4)提交股东大会审议的重要事项; (5)证监会规定的有关其他事项。 年度报告的内容包括: (1)公司概况; (2)公司财务会计报告和经营情况; (3)董事、监事、经理及有关高级管理人员简介及持股情况; (4)已发行的股票、债券情况,包括持有公司股份最多的前十名股东名单和持股数量; (5)证监会规定的有关其他事项。 临时报告的重大事项包括: (1)公司的经营方针和经营范围发生的重大变化; (2)公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定; (3)公司订立重要合同,而该合同可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响; (4)公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况; (5)公司发生重大亏损或遭受超过净资产l 0%以上的重大损失; (6)公司经营的外部条件发生的重大变化; (7)公司董事长,l/3以上的董事,或者经理发生变动;(B)持有公司5%以上股份的股东,其持股情况发生重大变化;(9)公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;(10)涉及公司的重大诉讼;(11)法律、行政法规规定的其他事项。 三怎样看招股说明书 招股说明书的格式分为五个部分:招股说明书封面;招股说明书目录;招股说明书正文;附录;备查文件。看招股说明书时要注意以下事项。 (1)风险因素与对策说明:了解公司存在的风险及公司的应对之策是否有效。 (2)募集资金的运用:看看资金都流向了什么项目。 (3)股利分配政策:了解公司对股民的回报。 (4)发行人在过去至少三年中的经营业绩:以此来判断公司经营的稳定性。 (5)发行人股本的有关情况:了解公司发起人、重要持股人的持股情况。 (6)盈利预测:直接关系到公司股票的发行情况。一般而言,上市公司更愿意 乐观预测盈利,将盈利数字说得大一些。 (7)公司发展规划说明:这是表明公司管理层对公司未来发展所作出的重要规划;一份好的规划应该是严谨、科学、实事求是的。 (8发行人认为对投资者作出投资判断有重大影响的其他事项。 此外,我们应该注意以下几点。 (1)募集资金的运用 本次募股资金的用途与投向;投资项目总体情况介绍,包括项目预算、投资周期与资金使用计划等;如果所筹资本尚不能满足规划中的项目的资金需求,应说明其缺口部分的来源及落实情况;增资发行的发行人必须说明前次公开发行股票所筹资本的运用情况。 (2)股利分配政策 发行人股利发放的一般政策;发行人在发行股票后第一个盈利年度是否准备派发股利;如果准备发放,发放几次,何时发放;不同类别股票在股利分配方面的权益;如果暂不准备派发股利,简要说明原因;新股东是否享有公司本次股票发行完成前的滚存利润;其他应说明的股利分配政策。 (3)经营业绩 这一部分应当根据专业人员的审计报告和审查结论,来观察发行人过去三年的经营业绩,它至少应包括:最近三年销售总额和利润总额;发行人业务收入的主要构成;发行人近期完成的主要工作,主要指重大项目和科研成果;产品或者服务的市场情况;筹资与投资方面的情况等。 (4)股本 这一部分应当注意发行人的股本及其变动情况:注册资本;已发行的股份;如果发行人已进行过股份制改组、定向募集或公开发行,则应当披露本次发行前公司的股权结构,包括国家股、法人股、个人股(其中含内部职工股)、外资股等各占的份额;发行人认购股份的情况;本次发行后公司股份的结构,包括公司职工股的有关情况;本次发行前后每股净资产,等等。如今美股免开户交易,非美国投资者无需赴美进行美股开户而直接通过配资方的美股帐户查看美股行情进行授权交易。 (责任编辑:zhi) |