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股票的目标价格定位—— 卖股票是最难的事，从某种程度上讲，何时卖股票甚至比何时买股票、买何种股票更难，而且更重要。一般来说，投资者可以把握以下几点： 1．前期阻力位置。 2．大盘是否见顶。 3．量度升幅是否达50％或l00％等。 所谓前期阻力位，是指当股价接近前期阻力位时，如果不能再增动量，则跃过此阻力位的难度会非常大，投资者不妨出局或减仓。股价运动过程中，每次高点的形成都有其特殊原因，而这一高点一旦形成，将会对该股后续的股价运动产生极为重要的作用，一是该点位附近被套的筹码在股价再次运动至此时会产生解套要求；二是股价行进至此时投资者会产生心理上的畏惧，获利回吐的压力也随之增加。因此，如果前期阻力位，特别是重要的阻力位没有被有效突破的话，或者投资者此时对股票的定价存在疑惑的话，则可以考虑减仓，如果正好处于市场的高点，则有出局的必要。 在通常情况下，个股与大盘的联动性还是非常强的，大盘处于升势时买股票赚钱的概率远远超过大盘处于盘势或跣势时，如果大盘见顶，则差不多90％的股票都会随之下沉。故判断大盘是否见顶是考虑是否卖出股票的一个重要指标。按这种方法操作有几点需注意，首先是对大盘的见顶迹象和信号能有一定把握；其次要承担另外不随大盘表现的10％股票此时继续上升的风险。也就是说，这一方法要求能看对大盘。另外，也要有“舍得”的勇气。 至于量度升幅的方法，有几点特殊之处：第一，这一方法不是所有股票都适用，一般用在强势股上更为有效；第二，量度升幅的股价起始点需要小心处理。如果不能很好把握，最好不要使用该方法，否则，会误导自己或别人。 除了上述的三种方法外，有经验的投资者还有其他很有效的方法。例如，指标法，该法既可用于日线，也可用于周线或月线；平均线法，看股价是否跣破某一均线；顶底背离法；等等。 投资者需要注意的是，每种方法都有不完善之处，使用时不可过于机械。另外，在最高点卖出只是奢望，故不应对利润的不圆满过于介怀，以免破坏平和的心态。在市场里，如果过于苛求的话，到头来都只剩一个虬晦”字：悔没买，悔没卖，悔卖早了，悔仓位轻了。所以，在投资上留一点余地，便少一份后悔，也才有可能小钱常赚。 决定买一只股票之前的指标—— 首先你要设计一个获利的模式。做股票和做任何生意一样，做什么东西，什么时间做最好，具体每一步该怎么做，这都是事先要想好的。具体到股票，包括以下几个方面： 选股，建一个适合你的投资风格的股票池。你不可能跟踪所有的股票。你要仔细地阅读每家公司的年报、中报、季报和其他公开信息，从中选出有良好预期的个股，坚持对它们进行跟踪，在适当的时机采取行动。如果你每天只关注30～40只股票，你的工作量就会相对较小，精力更加集中，操作成功的机会就会大大增加。 选股可从以下几个方面入手： 1．季度每股收益是否有大幅的增长。成长性是股市恒久的主题，是股价上涨最主要的推动力。 但需要注意以下几点：一是剔除非经营所得；二是考察增长可否具备可持续；三是收益增长有无销售增长作为支撑；四是增长率是否有明显放缓，如果是这样，其股价可能会发生下挫。过去4年的大熊市中，深市曾经的十几只大牛股都是业绩连续大幅增长的股票。 2．年度每股收益的增长，连续多年业绩稳定增长30％～50％以上的公司是最有可能成为牛股的。当然其收益必须是基本面能支撑而不是非经常收益所得。误区：市盈率低并不一定有投资价值。当前钢铁股市盈率很低，但股价并没有大幅上行的动力。业绩大幅增长的预期才是股价上涨的动力。 3．新产品的上市，增加新的生产能力、新的变革、新的管理层，都可能带来好的投资机会，关注行业变化和个股公开消息，机会往往就在其中。 4．流通盘的大小。同等条件下，盘小的股票涨幅可能会大一些。2003～2004年的跨年度行情中，大盘股有突出的表现，但业绩优良的小盘股表现还是更强，虫nO006TT、000997、00071了(钢铁股中盘子比较小的)，2005年年中的反弹行情中，小盘股的股价上涨也远大于大盘股的表现。 5．选有基本面支撑的强势股，强者恒强，2005年初表现最好的股票大都是2004年“9·14”行情中表现最好的几只股票，找出它们，在它们再度向上时买进，年报或者季报前卖出，或在其趋势发生改变时卖出。弱势股有弱势的理由，只是我们不知道而已。 6．基金的研究能力较强，捕捉市场机会的能力也很强，它们是否愿意买进一只股票，也可以作为你选股的参考。机构认同度高，机会可能会高一些。 选时，选择一个适合的时机进行股票投资： 1．市场是有周期性的，涨多了就会跣，跣多了就会涨，所有的证券市场都是这样。当大盘下挫时，95％的股票都会下跣，这时最好不要建仓。大盘企稳并重新上行时建仓最好。例如，大盘攻击30日均线，可尝试建小的仓位，如果能站稳并持续上攻则可加仓。 2．盈利报告，包括年报、中报和季报。在大盘走稳的前提下，业绩有良好预期的个股，在报告发布前的2～4周或之前就开始上涨，可在个股技术面形成多头时建仓，到报告发布前几天涨势减缓或开始下调时出货。 3．股本分割，包括送红股和转增。在大盘走稳的前提下，大比例的股本分割可能会带来l0％以上的涨幅。送得越多越好，最好是10送8或10送10。在方案公布后会有一波上涨，方案执行前也有一波上涨。可以根据这种特点进行建仓或平仓。需要注意的是，当大盘处于弱势时，股本分割有可能被理解成负面预期，从而令股价加速下挫。 4．热点板块，大盘每一轮上涨都有一定的热点板块。2003年上半年是汽车、钢铁、银行和电力等板块，2003～2004年是钢铁、有色金属、本地股和科技股等板块，2005年年中是本地股、中小板ETF(行情净值)、股改受益板块和商业板块。大盘强势时，跟热点机会多一些。大盘弱势时，大多数热点不具有持续性，这时就需要谨慎。 5．消息，如果事前有传言，消息出来前股价已有一定涨幅，股价可能对这种预期已经有所反应，这时可能是一个卖出的好时机。如果是突发性的利好，可在技术面条件良好情况下，设置好止损位后可适当介入。如果是负面消息则可能要先出来观望为好。 6．基金操作，每季的最后两周基金可能会在最近表现良好的股票上加仓，以让自己的账户看起来比较漂亮或者增 加账面的盈利。这个机会也可以利用。 7．你还可以自己根据你的观察总结出一些赢的机会比较高的入市时机。 做一个详细的操作计划。一个良好的操作计划，能记录你在买进股票时的想法，可以帮助你控制情绪，让你有一个思考的过程，便于你总结经验教训。总之，很有好处。 一个完整的操作计划应该包括以下内容： 1．良好预期和介入时机。你所依据何种预期，是否是一个可行的入市时机。一是大幅增长的盈利报告；二是大比例的股本送转；三是是否是当前市场热点；四是有无突发利好；五是是否是季度结算前敏感时间；六是基本面有无其他积极变化。 2．技术趋势。这是建仓最直接的参考依据。不管个股基本面有多好，或者有多么好的预期，如果技术面处于空头状态，是一定要斩仓的，不宜持有。比如000022，现在业绩还在增长，但其技术面处在空头状态，股价到现在已下跣50％以上，000039、000755等都是这样。所以不能唯基本面论。所有的建仓都要由技术面来进行确认，一般包括以下几个方面：一是日均线系统是否处于多头状态或正在形成多头状态，在30日均线上方或有效突破30日均线时建仓，成功机会可能会大一些；二是量能是否有所放大，近日量能最好比平时超出1倍以上；三是周线系统是否开始转强；四是如果股价能突破颈线则最好；五是如果IACD、KDJ、RSl都发出买进信号就更好；六是其他你自己总结出来的成功机会较大的技术条件。 3．主要风险，股票市场是一个高收益、高风险的市场，建仓前要将如何控制可能出现的风险放在首位。这直接决定你在进行多次的交易后是否能获利。一是大盘环境处于弱势状态的系统性风险或者突发的全局性利空；二是个股可能的风险或者利空；三是个人水平有欠缺买进错误。四是风险出现后的控制措施，一般应该进行止损。止损的原则是设在重要支撑位的下方某个位置，总的损失最好小于了％～8％，并根据支撑位的改变进行适当的调整。 4．预期收益，你建仓一只股票是因为你认为它会涨，而且还会有可观的涨幅。估计一下可能的收益，这需要经验，时间越长，你的估计可能会越准确。如果股价如你所预期的一样出现大幅上涨，你需要在某个地方平仓以实现你的获利，比如盈利报告前的一到两天，或者股价下调到盈利l5％或20％处，都可以，这些最好在建仓就在计划中明确出来。 5．根据你的预期收益和你可能的最大损失，你可以得到一个收益风险比，如果这个风险收益比小于3：1，你可能需要寻找更好的投资目标，如果你的风险收益比大于3：1，按这个计划做下去，这次成功的可能性可能会高一些。 6．总结：如实记录你所要建仓的时间、价位、数量、是否需要加仓、止损的价位、止盈的价位、跟踪计划，这样你就可以大胆做交易了。 建立起稳定的获利模式。我们通常认为股市高手每战必赢，站在云端，高高在上，其实不然。华尔街的顶尖高手成功概率大都在50％左右，有的甚至不至fjs0％。怎么获利呢?他们每次的亏损很有限，一般最多在了％～8％左右，而他们每次的盈利都在20％、30％，甚至几倍。这样，总的看来，他们收益就很可观了。 著名投资家索罗斯说，让你的亏损减小，让你的盈利奔跑，说的也就是这个意思。 如果你也能这样去做，在看错时坚持止损，在看对时坚持持股，在获利丰厚时止盈平仓，你也能获得可观的盈利。 如果可以，从现在开始，抛掉你手中的垃圾股，改掉随意买卖股票和听小道消息买卖股票的习惯。 如果可以，从现在开始，只买基本面有良好预期的股票，只在适当的时机买进有技术面支持的股票，设立止损位和止盈位，做一个详细的计划，总结经验和教训，坚持下来，你就建立了一个良好的获利模式。 这样，你一定能在股市中实现稳定的复利。一个交易日内美股交易员的奋斗，就是要努力把握各类美股行情，为投资者获利。 (责任编辑：zhi) |
