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炒美股有哪几种主要方法？ 美股洋财网：全球华尔街一流美股交易员, 外汇交易员的交易策略分享平台！ 所谓的炒美股，是一个通俗的炒股票的说法。 最基础的，就是美股普通交易（英文名Buy and Hold）, 也就是股民通常所说的买着做中长线。这里面最著名的莫过于巴菲特了，巴菲特持有股票一般得数年甚至数十年之久。主要的理论是价值投资。 目前巴菲特的身家在炒美股的人群中属于第一位，首先这跟其稳定的资金回报率有关，即长期盈利的水平。其次，巴菲特的起点高，本身家族（即父母辈）就有钱，巴菲特20岁出头就已经拿家属的钱开始做自己的基金了，获利颇丰。同时，巴菲特在自己的基金里面占据重要的股份地位。 因此，身家=盈利能力 乘以 既有资产规模 。 随着美国金融业全球化和货币利息的一再的降低，第二种方式，美股短线交易开始大为流行，即加杠杠针做短线。最具有代表性的是索罗斯，索罗斯的交易品种比较多样化，主要是利用金融衍生品在债券，股市，外汇进行政策性短线投机。股市方面，索罗斯偏好 股指期货，股指期货可以通俗的理解为加了20-50倍杠杆的一揽子股票。 因为，政策性投机需要等待宏观经济的变化，所以索罗斯在筹备计划和分析需要半年时间，用1-2个月开始实际的布局，等到时机成熟（例如股市露出崩盘的端倪），促使市场在数天内剧烈波动 从而获利。换句话说，政策性短线投机最具有利润的时间是 剧烈波动，人心惶惶的那几天，所以仍然属于短线范畴。 索罗斯的政策性短线投机 不是其一个人完成的，市场是会推波助澜的，在政策性短线投机明显波动的那几天，会有大量的投机者参与；这也给了很多中小投机者机会。 目前索罗斯的身价紧跟巴菲特，但仍有一定差距。两者都具有稳定的资金回报率，虽然在某些年月索罗斯的基金大赚特赚，但这仅仅表明索罗斯的加速度很高。原因很简单，首先索罗斯起点低，他是东欧移民，年轻的时候还做了一段时间手提袋的销售员。哪怕他进入金融行业后，他也得从一个普通职员开始，而不是做股东。但即使这样，经过数十年的积累，2017年索罗斯身家为252亿美金。 随着计算机革命的开始和交易品种越来越丰富这两个重要前提下，第三种方式，美股日内短线开始大为流行。美股日内，换句话说，就是当日T+0交易，即当日买入，当日卖出。美股日内短线通过数据处理来寻找两个商品中间的差价或者关联性。最有名的策略就是比价交易（Pair Trading，或者叫联动交易）了，例如美国麦当劳这家上市公司的股价因为行业利好而当天明显拉升，那么，同样是餐饮行业的肯德基必然也是受此利好影响的；因此美股日内短线交易者迅速当天买入肯德基的母公司 百胜集团（肯德基没有单独上市，是通过百胜集团母公司上市的），然后再有一定的获利后当天卖出。 因为美股是T+0的，风险是比较容易控制的（即如果发现情况不对，马上止损即可）；为了获得较多的利润，美股日内短线一般会加10-20倍杠杆。 最著名的美股日内短线是文艺复兴基金的西蒙斯（James Simons），西蒙斯是数学老师出身，后面半路开始进入金融业；通过对资产的比价完成了一次次的成功交易。目前西蒙斯身家 是125亿美金。 西蒙斯的日内短线策略数十年都是稳定盈利的，没有暴涨也没有暴跌，正如其严谨的算术题一样。和索罗斯的政策性短线投机相比，两者的共同点是，都能够稳定盈利；但是索罗斯有些年是暴涨的，加上索罗斯的杠杆要比西蒙斯大的多。例如，外汇普通的杠杆交易本身已经有几十倍甚至上百倍的杠杆，而索罗斯首选的是外汇期货，外汇期货的杠杆是外汇普通杠杆交易的10-30倍，理论上来说 已经放大到近千倍杠杆。这也是为什么，同样是白手起家，同样能稳定盈利，而索罗斯的身家要比西蒙斯多一倍。 但在近十多年中，行业的格局有了明显的变化，因此最赚钱的第四种方式将为您一会介绍到。 首先，先提下纳斯达克交易所。纳斯达克这个曾经的年轻的规模较小的交易所，目前早已经是全球第二大的交易所；纳斯达克上市企业的市值是全球第一大纽约交易所的市值的一半，但是纳斯达克的交易量是纽约交易所的近3倍。众所周知，交易所的主要利润来源是由交易量决定的，巨大的交易量带来巨大的利润，这也是为什么纳斯达克频频展开收购意向，先后向英国伦敦交易所，纽约交易所这些曾经的巨头发出要约收购。这些收购在过去的几年中均都被一一驳回，原因很简单，纳斯达克是一家民营企业（是的，在美国民营企业也可以开交易所），而另外两家都是国营企业；出于国有资产保护和反垄断，纳斯达克没法达成他的目的。 那么，纳斯达克为什么能够有这么多的交易量？ 是因为纳斯达克上市的企业的股价普遍低导致的嘛？价格低了的话，投资者自然会多买些？ 不是的，纳斯达克集中了很多的高科技股票，谷歌等公司都超过1000美元/股了。而那些真正低股价的股票是垃圾股，基本没人买，也就没有交易量。 答案是，这些热门股票的高换手率。 美国的很多公司的股价在十年内已经翻了几倍甚至几十倍；以谷歌为例，股价已经接近1000美金/股，市值已经超过2500亿美金。这放在无论哪里都是一个天文数字，但谷歌的交易量很是活跃，一点都不像是一个大盘股。更令人称奇的是，谷歌一般的波动在0.5%，如果涨2%就是大涨了，跌2%就是大跌了（除去股灾等特殊时期）！ 这么一个没什么波动，却有一堆的人在交易，这岂不是让人匪夷所思？ 没错，如果这些参与交易的是个人散户那的确是浪费时间；但这些参与交易的都是机构公司。首先，不同于散户拿自己的资金交易，机构公司他们交易的话，都普遍可以获得20-50倍杠杆或贷款资金。那么，相对来说，波动0.5%对于这些机构就意味着等同于正常情况下的波动10%-25%了。散户看股价波动0.1%是不会卖的（因为收益率太低了），但机构公司普遍在股价波动0.1%就会卖了（这0.1%因为加过杠杆了的，等于波动利润1%-5%）；结果机构公司在进场交易的时候 就显得非常游刃有余了，可以股价波动获利0.1%就走，也可以股价波动获利0.5%才走，各种交易策略都可以采用。 除此之外，纳斯达克为了鼓励机构交易，给了一个激励措施： 机构开始交易的时候，发起方不仅不需要支付佣金，相反还可以赚接收方的佣金。 举个形象的例子，房产中介公司想多做些业务量，那么房产中介就跟房东说，你在我们这边挂牌售房 我们不收你手续费佣金，我们只收买家的手续费。因为房东卖房是免费的，所以房东纷纷挂牌出售， 这样，市面上就有了很大的房源供买家选择，很多买家选到了理想的房源很快就大量的下单付款了，房东也很快的卖掉了他的房子，而房产中介赚的很开心。 后面呢，房产越来越热门了，房东们感觉要涨所以不太想卖，而一堆的买家要买。 买家和卖家达不成成交的话，房产中介是一分钱都赚不到的，哪怕行情再怎么火热。于是，这个房产中介想出来一个办法，他跟一群房东说，你在我这边挂牌卖房，我不仅仍然像以前那样不收你手续费佣金，我还把买家到时候支付的手续费的一半返还给你们。 房东们一听就心动了，现在他不仅能免费卖房，他还能够通过卖房赚点额外的钱呢，加上他也刚好看上了另外一套更具有升值潜力的房子。所以，房东们纷纷把自己的房子挂出来，买家又选到了满意的房子，这个房产中介又开心得不得了。 纳斯达克就是这么一个特别有创造力的房产中介；他让提供挂委托单的机构甲方免手续费，同时，成交后，他把乙方的手续费的一半返还给机构甲方。 如此一来，纳斯达克源源不断的有客户在交易，一派活跃的景象，这也是其短时间内迅速成长的原因之一。 后面呢，其他的美国“房产中介”纷纷效仿，包括最大的纽约交易所，美国交易所等等。 重新回到刚才交易谷歌股票的话题。 假设谷歌当前波动了0.1%，机构在加过杠杆的情况下，就有足够的利润可以考虑止盈出场了。现在呢，纳斯达克交易所又给你免手续费，同时成交后还返给你对手方的一半的手续费。那么，世界上独一无二的模式出来了，机构先平价买入，然后再原价卖出都可以赚钱，这里就是赚的纳斯达克交易所返佣的钱。为什么说这是世界上独一无二的模式呢？ 因为除了美国的交易所外，其他国家的交易所都没有这个返佣模式！ 值得说明的一点是，交易过程中除了缴纳手续费外还得缴纳监管费等其他费用，所以，对于大多数的机构来说，一般都是平价买入，涨1分钱卖出就足够获利了！ 涨1分钱对于谷歌这种1000美元/股的股票来说，涨幅仅仅是 十万分之一！！！ 没错，只需要涨1分钱 机构就可以实现盈利了，在美股上要盈利是不是觉得非常简单了呢？是的，有了这种模式的支持后，机构实现盈利是高概率的事情！ 在这种大概率获利的情况下，同时因为美股的好公司市值越来越高波动越来越小，炒美股的机构纷纷将本来的短线日内改为超短线日内。所谓的超短线日内，交易策略和原理是等同于短线日内的，只不过持有的时间更短一些；从本来的持有数小时，变为持有数分钟（最多不超过2小时）。 凭借着返佣和高胜率，在相同时间内，美股超短线日内赚的钱是之前美股短线日内的数倍。美股短线日内 因为当他需要高频率的交易，所以被称为高频交易。而高杠杆交易的另外一个称呼叫对冲交易。所以最近十多年间，美国靠炒美股发家的人当中，有近50%是高频对冲基金经理。 相对于巴菲特 索罗斯 西蒙斯这些接近80岁甚至90岁的老牌投资（投机）家，新的高频对冲基金经理大多年富力强， Ray Dalio 作为桥水基金的老板，目前65岁，身家是150亿美金；John Paulson，目前58岁，身家137亿美金；Steven Cohen,目前58岁，身家103亿美金等等。 美股交易员资讯，外汇交易员策略，尽在美股洋财网！ (责任编辑：admin) |
