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传巴克莱因挑衅孙正义而错失阿里巴巴IPO盛宴

时间:2014-03-22 20:45来源: 作者:

传巴克莱因挑衅孙正义而错失阿里巴巴IPO盛宴

网易财经3月21日讯 英国巴克莱银行(Barclays Plc)因为站错了队伍,支持了错误的亿万富翁而可能错失阿里巴巴IPO盛宴

这家投资银行因为其在帮助查理•厄根(Charlie Ergen)收购Sprint公司上的失败,而失去了分享阿里巴巴集团控股有限公司(Alibaba Group Holding Ltd.)首次公开招股数亿美元上市费用的机会,去年据知情人士透露说。

厄根的出价无疑是对软银公司(SoftBank Corp.)的一个挑战 ,而正是后者最终以216亿美元的收购价成功获得了Sprint公司,并且厄根的出价使得这家日本公司创始人孙正义大为懊恼,以至于他力压阿里巴巴停止与巴克莱的合作,知情人说。软银公司持有阿里巴巴公司37%左右的股份并且孙正义可以直接向阿里巴巴公司创始人马云提出要求,该人士说。

帮助厄根收购的决定无疑会同时冒着可能失去与厄根的竞争对手合作的机会。为了在这种可能会疏远另一家公司的情况下做出抉择,通常大银行会使用一种名为“企业选择”(business selection)的过程,基于从长远来看哪方客户可能会带来更多好处的预测做出决定。尽管如此,孙正义惩罚巴克莱银行的决定是违背阿里巴巴其他股东的利益的,美国密西根大学的罗斯商学院的埃里克•戈登(Erik Gordon)教授评论说。

“仅仅因为某一个大股东要惩罚它的意志,就排除一个全球重要的承销商,这是违背公司利益的行为,”戈登在一封电子邮件中写道。“那些拥有权力想要报复的人不应该使用第三方来发泄他们的情绪。”

去年春天在争夺Sprint公司的斗争之中,孙正义给马云打电话,并要求马云不要从巴克莱那里获取自己正在寻求的80亿美元贷款,知情人表示。

意识到孙正义的愤怒,同年晚些时候,巴克莱将注意力转向其他可能上市的中国互联网公司,另外一个知情人说。该行成功取得了与按照市值规模位居亚洲最大的互联网公司---腾讯控股有限公司的合作机会,并于近期购买了阿里巴巴的竞争对手JD.com公司15%的股份,并且目前正在为在JD.com自己的IPO中扮演一角而准备,这位人士说。

巴克莱为竞争对手效力的决定被视为对阿里巴巴的公然挑衅,知情人说,这使得这家总部位于伦敦的巴克莱银行现在将成为全球大银行中为数不多的不能参与阿里巴巴的股份上市的公司之一。

软银,巴克莱银行和阿里巴巴公司发言人均拒绝对关系发表评论。

阿里巴巴的IPO,将由包括瑞士信贷集团,摩根士丹利德意志银行在内的银行团体负责,据知情人士透露,可能会比Facebook公司2012年5月上市时的新元160亿美元的发行额度还要大。其他承销银行还包括高盛集团、摩根大通花旗集团,该人士说。

阿里巴巴3月16日表示,它已决定在美国首次公开发行销售大约相当于该公司12%的股份,知情人介绍说。建立在彭博社调查的分析师们1530亿美元的平均估值上的基础上,它的发行规模可能达到184亿美元。

Facebook上市时候银行所赚取的佣金为承销金额的1.1%。假设阿里巴巴采用类似的比例,承销商将获得约2亿美元的进账。

“这说明声誉的重要性和押注失败的风险性,” 美国印第安纳州的圣母大学( University of Notre Dame)的金融学教授蒂姆•劳伦(Tim Loughran)评论说。“对孙正义仍对巴克莱银行耿耿于怀,我并不感到太奇怪。首次公开招股的大业主们只需要和他们信任的投资银行打交道。”

巴克莱银行曾经与中国杭州的阿里巴巴合作过。在阿里巴巴私有化其香港上市的子公司和在2012年从雅虎公司购买本身大约20%的股份的时候,它曾为30亿美元的贷款方案出资2亿美元,一知情人士说。

大多数在2012年借钱给阿里巴巴的主要银行都将在其IPO中赢得角色,根据知情人士。瑞士信贷,花旗集团,德意志银行和摩根士丹利曾各出资2亿美元。而汇丰控股有限公司,澳大利亚和新西兰银行集团有限公司,瑞穗金融集团及星展集团控股有限公司,也在贷款人之列,可以得到从IPO分羹的机会,该人士说。

因为孙正义的反对,巴克莱银行没有能在2013年6月参加阿里巴巴价值80亿美元的银团贷款,贷款方包括13家银行。摩根大通和高盛,将会成为阿里巴巴的IPO大戏的主角。(江北有鱼)

(责任编辑:zhi)
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