北京时间2月18日晚间消息，亿万富翁传奇投资者乔治·索罗斯(George Soros)麾下索罗斯基金管理公司(Soros Fund Management)已经将其对标普500指数将会下降的押注提高了一倍。

　　据索罗斯基金管理公司在上周五向美国证券交易委员会(SEC)提交的13F文件显示，在去年第四季度中，这家公司将其对标普500指数ETF(交易所交易基金)的看跌期权头寸环比提高了154%。看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。

　　从价值上来看，索罗斯基金管理公司所持标普500指数ETF的看跌期权是该公司最大的头寸。据13F文件显示，该头寸的价值已经从4.7亿美元上升至13亿美元，目前在索罗斯基金管理公司所持已上报投资组合的总价值中所占比例为11.13%。在去年第三季度中，该公司曾将其所占比例从第二季度的13.54%缩减至5.14%，而这本身就标志着空头头寸的大幅提高。Whalewisdom.com网站提供了这些数据，该网站所提供的信息要比13F文件更加易懂一些。

　　知名财经人士约瑟夫(Joseph)在Bullion Baron博客上撰文指出，迅速向其读者发出警告称，索罗斯基金管理公司对于标普500指数的押注已经发生了改变，并提供了自2011年中期以来该公司仓位变化的概要信息。在2013年的四个季度中，这一空头头寸所遵循的模式是大起大落。

　　但约瑟夫同时指出，索罗斯基金管理公司对于标普500指数的做空押注可能只是一种对冲手段。他指出，对这家公司来说，目前其进入下一个上报周期已有六周时间，因此该公司所持看跌期权头寸可能已有所增加或减少。不过约瑟夫还指出，这一空头头寸可能也代表着某种紧张不安的情绪：在今年1月份，索罗斯曾强调指出了来自于中国经济的风险，并对当前市况与2008年金融危机到来以前的情况进行了对比。

　　约瑟夫称：“(索罗斯基金管理公司所持)标普500指数ETF的看跌期权可能只是一种对冲手段，用来平衡他所持其他股票的多头仓位。但是，他在这篇文章中所表达的观点则令我相信，他认为另一场危机正在酝酿之中(这一次中国经济可能会在其中起到牵头作用)，而持有标普500指数ETF的看跌期权则可能是为了尝试从这场危机中获利。”

　　13F文件还显示，索罗斯基金管理公司所持第二和第三大头寸则分别是新买入的能源行业股票基金Energy Select Sector SPDR看跌期权以及大幅增持了以色列医药制造商梯瓦制药的股票。

　　对于美国股市当前正在经历的牛市，并非只有索罗斯及其麾下基金感到不安。自标普500指数上一次出现重大修正至今已有大约28个月时间，该指数在过去一年时间里下跌了0.5%，原因是在本月早些时候有所回落，回落的部分原因则是新兴市场上出现了混乱形势。最近以来，股票策略师一直都在就股市将在何时回调以及回调将如何发生等问题展开争论。

　　至于投资者是否应该追随索罗斯基金管理公司的投资策略的问题，财经网站MarketWatch的撰稿人比尔·沃茨(Bill Watts )曾在上周指出，对于像该公司这样对标普500指数所作出的重大看空押注而言，由于13F文件中所披露的信息存在45天的滞后期，因此对投资者来说，这家公司现在的投资策略到底是怎样的就变得令人难以捉摸。而且他还指出，尽管对冲基金在做多时的表现往往很好，但在做空时的表现则要差得多。

　　索罗斯本人也曾说过一句很著名的话：“我(在进行投资活动时)相当依赖于动物本能。”众所周知，在过去索罗斯曾进行过一些庞大而疯狂的押注，并最终在这些押注中成为了赢家。(腾讯)

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